SYRA TEST: VAD DET ÄR FÖR, HUR DET BERÄKNAS OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Den eldprov Indikatorn är en mycket stark förhållande eller skäl för att veta om ett företag har tillräckligt kortfristiga likvida tillgångar för att täcka sina omedelbara förpliktelser eller skulder. Det är starkare än den nuvarande kvoten, även känd som en indikator på rörelsekapitalet, eftersom det ignorerar mindre likvida tillgångar, som lager.

Syraprovet jämför de flesta kortfristiga tillgångar med kortfristiga skulder. Avsikten med denna indikator är att bedöma om ett företag har tillräckligt med kontanter för att betala sina omedelbara skyldigheter. Annars finns det en betydande risk för fallissemang.

Förhållandet är mest användbart i situationer där det finns vissa tillgångar som har osäker likviditet, såsom lager. Varulager kan kanske inte konverteras till kontanter under en tid, så de bör inte jämföras med kortfristiga skulder.

Följaktligen används förhållandet vanligtvis för att utvärdera företag i branscher som använder stora mängder lager, till exempel detaljhandel och tillverkningssektorer.

Vad är det för?

Syra testkvoten är en indikator som visar hur väl ett företag kan uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden.

Syrtestet är en mer konservativ version av andra välkända likviditetsindikatorer: nuvarande kvot och rörelsekapital.

Även om det är liknande, ger syretestkvoten en striktare bedömning av ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder.

Det gör detta genom att eliminera alla omsättningstillgångar från vederlag, utom den mest likvida. Varulager är den mest anmärkningsvärda uteslutningen, eftersom den inte är så snabbt konvertibel till kontanter och säljs ofta på kredit.

Om syratestkvoten är mycket lägre än rörelsekapitalindikatorn betyder det att omsättningstillgångar är mycket beroende av lager.

Detta är dock inte ett dåligt tecken i alla fall, eftersom vissa affärsmodeller till stor del är beroende av lager. Till exempel kan butiker ha ett mycket lågt syratestförhållande utan att nödvändigtvis äventyras.

Värde större än 1 av indikatorn

När syratestindikatorn är hög (högre än 1) eller stigande indikerar det i allmänhet att företaget upplever en solid tillväxt, snabbt konverterar kundfordringar till kontanter och kan enkelt betala sina finansiella åtaganden.

Sådana företag har vanligtvis snabbare kontantomvandling och lageromsättningscykler.

Ju högre kvot, desto mer ekonomiskt säkert ett företag på kort sikt. En vanlig tumregel är att företag med ett syratest större än 1 är tillräckligt kapabla att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter.

Det är uppenbart att det är viktigt att ett företag har tillräckligt med kontanter för att möta betalningsskulder, räntekostnader och andra räkningar när de förfaller.

Men ett mycket högt förhållande är inte alltid bra. Det kan indikera att kontanterna har ackumulerats och är lediga snarare än att återinvesteras, returneras till aktieägarna eller användas produktivt.

Indikatorvärde mindre än 1

Företag med ett syratest på mindre än 1 har inte tillräckligt med likvida tillgångar för att betala sina kortfristiga skulder. De måste behandlas med försiktighet.

I allmänhet antyder låga eller sjunkande syratestkvoter i allmänhet att ett företag är överhäftat, har svårt att upprätthålla eller öka försäljningen, betalar fakturor för snabbt eller samlar för långsamt.

Helst bör ett företag ha ett syratestförhållande på minst 1: 1. Ett företag med ett syratestförhållande mindre än 1: 1 kommer att behöva konvertera tillgångar till kontanter snabbare.

Hur beräknas det?

Syra testet är också känt som en snabb relation. Det beräknas med följande formel:

(Kontanter + kundfordringar + kortfristiga placeringar) / kortfristiga skulder

Beräkning av täljaren

Räknare för syratestindikatorn kan definieras på flera sätt. Den viktigaste överväganden bör vara att få en riktig bild av företagets likvida tillgångar.

Definitivt inkludera likvida medel, liksom kortfristiga placeringar, till exempel omsättbara värdepapper. Kundfordringar ingår generellt, men detta är inte alltid lämpligt.

Till exempel inom byggbranschen kan kundfordringar ta lång tid att återhämta sig. Deras inkludering kan göra att företagets ekonomiska ställning verkar mycket säkrare än vad den faktiskt är.

Ett annat sätt att beräkna täljaren är att ta alla omsättningstillgångar och subtrahera illikvida tillgångar.

Därför måste lager och andra poster som visas som tillgångar i balansräkningen (förskott till leverantörer, förskottsbetalningar, uppskjuten skattefordran) subtraheras om de inte kan användas för att betala kortfristiga skulder.

Beräkning av nämnaren

Nämnaren bör inkludera alla kortfristiga skulder, som är skulder och förpliktelser som löper ut inom ett år.

Det är viktigt att notera att tiden inte beaktas i syratestindikatorn.

Om ett företags leverantörsskulder håller på att löpa ut, men kundfordringarna inte kommer att återkrävas under en lång tid, kan det företaget vara på mycket skakare mark än mätaren visar. Det omvända kan också vara sant.

Exempel

Företags syretestförhållande kan beräknas med hjälp av balansräkningen.

Nedan visas en förkortad version av Apple Inc.s balansräkning för räkenskapsåret som slutar september 2017. Komponenterna i företagets kortfristiga tillgångar och skulder visas (alla siffror i miljoner dollar):

Först erhålls företagets nuvarande likvida tillgångar och lägger till: likvida medel, kortfristiga omsättningsbara värdepapper, kundfordringar och kundfordringar som inte är kommersiella.

Dessa likvida medel divideras sedan med de totala kortfristiga skulderna för att beräkna syratestkvoten.

Apples syratestförhållande =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Inte alla beräknar detta förhållande på samma sätt. Till exempel rapporterade Reuters ett syratest på 1,23 för samma kvartal från Apple. Detta beror på att de bara utesluter lager av totala likvida medel.

referenser

1. Investopedia (2018). Syratestproportioner. Hämtad från: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Syratestproportioner. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Syratestproportioner. Hämtad från: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Syratestproportioner. Hämtad från: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Vad är syratestförhållandet? Redovisningscoach. Hämtad från: accountingcoach.com.