AVKASTNINGSGRAD: HUR DET BERÄKNAS OCH EXEMPEL - EKONOMI - 2025

Den avkastningen är nettoresultatet på en investering under en viss tidsperiod, uttryckt i procent av den ursprungliga kostnaden för investeringen. Tidsperioden är vanligtvis ett år, i vilket fall kallas den årliga avkastningen.

Investeringsvinster definieras som inkomster plus realisationsvinster från försäljningen av investeringen. Avkastningen kallas ibland avkastning på investeringar eller ROI.

Källa: pixabay.com

När det gäller finans är avkastning en avkastning på en investering. Det inkluderar alla förändringar i värdet på investeringen och / eller de kassaflöden som investeraren får från investeringen, till exempel ränta eller utdelning.

En förlust snarare än en vinst beskrivs som en negativ avkastning, förutsatt att det investerade beloppet är större än noll.

För att jämföra avkastning över tidsperioder med olika löptider på lika stor basis är det användbart att konvertera varje avkastning till en årlig avkastning. Den här konverteringsprocessen kallas generalisering.

Vad är avkastningen?

Avkastningsgraden kan tillämpas på alla typer av investeringar, från fastigheter till obligationer, aktier och konstverk så länge tillgången som köps vid en viss tidpunkt skapar ett kassaflöde i framtiden.

tillämpningar

Avkastningskurser är användbara för att fatta investeringsbeslut. För nominella riskinvesteringar, till exempel sparande, överväger investeraren effekten av återinvesteringar. Således ökar det sparande över tid för att projicera förväntat framtida resultat.

För investeringar där kapital riskerar, såsom aktier och hemköp, tar investeraren också hänsyn till effekterna av prisvolatilitet och risk för förlust.

De mätvärden som finansanalytiker använder för att jämföra ett företags resultat över tid, eller för att jämföra resultat mellan företag, är avkastning på investeringar, avkastning på eget kapital och avkastning på tillgångar.

I kapitalbudgetprocessen jämför företag avkastningstakten för olika projekt för att bestämma vilka projekt de ska bedriva för att maximera företagets avkastning.

Real vs nominell avkastning

Avkastningen som används för att köpa ett hem anses vara en nominell avkastning. Detta beror på att det inte tar hänsyn till effekten av inflation över tid.

Inflation minskar pengarnas köpkraft. Därför kommer försäljningsbeloppet på sex år inte att vara detsamma som samma belopp idag. På samma sätt är bostadsköpets storlek idag inte värt detsamma som samma belopp sex år från och med nu.

Diskontering är ett sätt att redovisa värdet på pengar över tid. När effekten av inflationen beaktas kommer avkastningskursen att kallas real, eller justerad för inflationen.

Hur beräknas det?

Formeln som används för att beräkna avkastningen är som följer:

Avkastningsgrad = ((slutligt investeringsvärde - initialt investeringsvärde) / initialt investeringsvärde) x 100.

Med hänsyn till effekten av tidsvärde på pengar och inflation, kan den reala avkastningen också definieras som nettobeloppet av kassaflöden på en investering efter justering för inflationen.

Avkastningsgraden kan beräknas för alla investeringar som hanterar alla typer av tillgångar.

Årlig avkastning

Ett koncept nära kopplat till avkastningstakten är den sammansatta årliga tillväxttakten, eller CAGR. Detta är den genomsnittliga årliga avkastningen på en investering under en viss tidsperiod, större än ett år.

För att beräkna den sammansatta årliga tillväxttakten divideras värdet på en investering i slutet av den aktuella perioden med dess värde i början av den perioden. Därefter höjs resultatet till kraften hos en dividerad med periodens längd. Slutligen dras en från det resultatet. Detta kan skrivas på följande sätt:

CAGR = ((slutvärde / initialvärde) ^ (1 / antal år)) - 1

exempel

Att köpa ett hem är ett grundläggande exempel för att förstå hur man beräknar avkastningstakten. Låt oss säga att du köper ett hus för $ 250 000. Sex år senare beslutas det att sälja huset. Familjen växer och en större plats behövs.

Huset kan säljas för 335 000 dollar, efter avdrag för fastighetsskatten. Avkastningen på att köpa och sälja hemmet är: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Vad händer nu om huset såldes för mindre än det betalades för? Låt oss säga att det säljer för $ 187 500. Samma ekvation kan användas för att beräkna förlusten eller negativ avkastning på transaktionen: (187 500-250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-ABC Företag

Adam är en detaljinvestor och beslutar att köpa 10 aktier i ABC Company till ett enhetspris på $ 20. Adam har andelar i ABC Company i 2 år. Under den perioden betalade ABC Company årlig utdelning på $ 1 per aktie.

Efter att ha hållit dem i två år beslutar Adam att sälja de 10 aktierna i ABC Company till ett utdelningspris på 25 USD. Adam skulle vilja bestämma avkastningstakten under de två åren han ägde aktierna.

För att bestämma avkastningen beräknar du först utdelningen du fick under tvåårsperioden: 10 aktier x (1 $ årlig utdelning x 2) = 20 dollar i utdelning på 10 aktier

Sedan beräknas hur mycket aktierna såldes för. 10 aktier x $ 25 = $ 250 (vinst från försäljning av 10 aktier).

Slutligen fastställs hur mycket det kostade Adam att köpa de tio aktierna i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (kostnad för att köpa 10 aktier)

Beräkning av avkastning

Anslut alla siffror i avkastningsformeln: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Därför tjänade Adam 35% avkastning på sina aktier under tvåårsperioden.

Årlig avkastning

Genom att använda formeln skulle den årliga avkastningen vara följande: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

Därför tjänade Adam en årlig avkastning på 16,1895% på sin investering.

referenser

1. Investopedia (2018). Avkastning. Hämtad från: investopedia.com.
2. Wikipedia, den fria encyklopedin (2018). Avkastning. Hämtad från: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Avkastning. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
4. Investing Answers (2018). Avkastning. Hämtad från: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Vad är en god avkastning på dina investeringar? Balansen. Hämtad från: thebalance.com.