FINANSIELL LEASING: EGENSKAPER, TYPER OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Den leasing är en metod som används av ett företag att förvärva tillgångar med strukturerade betalningar över tiden. Det kan uttryckas som ett avtal där hyresvärden får hyresbetalningar för att täcka fastighetens kostnader.

Ett finansiellt leasingavtal liknar en fullständig köptransaktion, som finansieras genom ett termilån, genom att betalningar sker månadsvis. Hyrestagaren har inte bara operativ kontroll över tillgången utan har också en väsentlig del av de ekonomiska riskerna och fördelarna med förändringen i värderingen av tillgången.

Källa: pixabay.com

Till skillnad från en fullständig köptransaktion presenterar hyresgästen det förfallna beloppet som skuld, visar betalningarna som kostnader och har inte tillgång till utrustningen.

Under hyresperioden anses finansbolaget vara den lagliga ägaren av tillgången.

Betydelsen för företag

Leasing är ett viktigt koncept i affärer. Startups eller småföretag letar ofta efter alternativ för finansiell leasing.

Detta beror på att deras resurser är begränsade och ägarna till dessa företag inte vill investera så mycket pengar i att förvärva tillgångar för att stödja verksamheten från början. Det är därför de hyr ut tillgångarna när de kräver det.

En månatlig betalning, även med den ränta som bifogas, är vanligtvis det bästa alternativet, snarare än att använda kontanter för att köpa kapitalföremål.

Eftersom bankfinansiering förblir svårfångad för många småföretag är finansiell leasing ett livskraftigt men dåligt förstått alternativ.

Det finns många företag som misslyckas på grund av kassaflödesproblem. Vissa av dessa företag kan till och med vara lönsamma, men deras kontanter är bundna i lager eller kundfordringar. Finansiell leasing är en alternativ kreditlinje som möjliggör större likviditet.

Det gör det möjligt för hyresgästen att köpa en dyr vara eller kapitalisera verksamheten under en period, vilket lindrar behovet av att hitta en betydande mängd kontanter i förväg.

Egenskaper av finansiell leasing

Det finansiella leasingavtalet är ett kommersiellt avtal vars huvudsakliga kännetecken är:

- Hyrestagaren, som kommer att vara kund eller låntagare, väljer en tillgång, till exempel en dator, fordon, programvara etc.

- Uthyraren, som är finansbolaget, kommer att köpa tillgången.

- Hyrestagaren har rätt att använda tillgången under hyresavtalet.

- Hyrestagaren betalar en rad hyror eller avgifter för användningen av den tillgången.

- Den hyresavtal som samlas in av hyresgästen under den primära perioden för hyresavgiften kommer att vara tillräcklig för att återkräva en stor del av eller hela kostnaden för tillgången, plus ränta på hyror som betalas av hyrestagaren.

- Hyran för en sekundär period är mycket lägre. Detta kallas ofta hyra pepparkorn.

- Hyrestagaren har möjlighet att förvärva ägandet av tillgången. Till exempel när du betalar den sista hyran till inköpspriset för handelsalternativet.

- Hyresgästen antar varken riskerna eller de fördelar som härrör från användningen av de leasade tillgångarna.

- Denna typ av hyresavtal är inte avbokningsbar. Hyresgästens investering är försäkrad.

Påverkan på bokföring

Ett finansiellt hyresavtal har finansiella egenskaper som liknar köpkontrakten, eftersom det vanliga resultatet är att hyresgästen blir ägaren till tillgången i slutet av hyresavtalet,

Men det har olika bokföringsbehandlingar och skattekonsekvenser. Det kan finnas skattemässiga fördelar för hyrestagaren genom att hyra en tillgång snarare än att köpa den. Detta kan vara en stor motivation för att få en finansiell leasing.

När de aktiveras leder en finansiell leasing till en ökning av tillgångarna samt skulder i balansräkningen. Rörelsekapitalet minskar som en följd, men ytterligare hävstång skapas av ökningen av skuld-till-kapitalandel.

I ett kassaflödesanalys redovisas en del av hyresbetalningarna under operativt kassaflöde och en del i finansiellt kassaflöde, eftersom finansiella leasingkostnader fördelas mellan kapitalkostnader och ränta, liknande ett lån eller obligation.

typer

Kapital eller finansiell leasing

Det är ett långsiktigt avtal som inte kan avbrytas. Hyrestagarens skyldighet är att betala hyresavtalet fram till den överenskomna periodens utgång. Hyresperioden motsvarar i allmänhet tillgångens livslängd i företaget.

Det är ett långsiktigt hyresavtal där hyresgästen måste registrera den hyrda posten som en tillgång i balansräkningen och redovisa nuvärdet på hyresbetalningarna som skuld.

Hyresgästen måste dessutom registrera hyresavtalet som en försäljning i sin egen balansräkning. Ett kapitalinkontrakt kan pågå i flera år och kan inte annulleras. Det behandlas som en försäljning för skatteändamål.

Operationell leasing

Den operationella leasingperioden är kort och kan avslutas efter hyresgivers val, med förvarning.

Därför kallas det operationella leasingavtalet också ett "öppet hyresavtal." Hyresperioden är kortare än tillgångens ekonomiska livslängd. Följaktligen återbetalar hyresgästen inte sina investeringar under den primära hyresperioden.

Några exempel på operationella leasingavtal är leasing av kopieringsmaskiner, hårdvara, bilar etc.

Ett företag som känner till eventuell föråldring av högteknologisk utrustning kanske inte vill köpa någon utrustning. Istället föredrar du att välja en operationell hyresavtal för att undvika den potentiella risken för inkurans.

Försäljning och leasing

Det är en delmängd av finansiell leasing. I denna typ av hyresavtal säljer ett företag en tillgång till en annan part, som i sin tur hyr den till företaget.

Tillgången säljs generellt till marknadsvärde. Därför får företaget försäljningspriset i kontanter å ena sidan, och å andra sidan får det ekonomiska användandet av den sålda tillgången.

Företaget är skyldigt att regelbundet göra hyresbetalningar till hyresvärden. Försäljnings- och hyresavtalet gynnar både leasegivaren och hyrestagaren.

Medan den förstnämnda erhåller skatteförmåner på grund av avskrivningar har den senare ett omedelbart kassaflöde som förbättrar likviditetspositionen.

Ett sådant arrangemang är faktiskt populärt hos företag som har en kortvarig likviditetskris. Men enligt detta arrangemang utbytes tillgångarna inte fysiskt utan allt händer bara i journalerna. Det är inget annat än en papperstransaktion.

Levererad hyresavtal

Det är en speciell form av leasing som har blivit mycket populär de senaste åren. Det är populärt att finansiera tillgångar med högt värde som flygplan, oljeriggar och järnvägsutrustning.

Till skillnad från de tre typerna av hyresavtal som nämns ovan, i det här fallet är det tre parter involverade: hyresgästen, hyresvärden och långivaren.

Levererad leasing kan definieras som ett leasingarrangemang där hyresgästen tillhandahåller en del av det egna kapitalet (till exempel 25%) av kostnaden för den leasade tillgången och den tredje parten långivaren ger resten av finansieringen.

Hyresgästen, som är ägaren till tillgången, har rätt till avskrivningar som är förknippade med tillgången.

Finansiellt leasingavtal

Det är ett avtalsarrangemang där hyresgästen, som är ägare till en tillgång, tillåter hyrestagaren att använda tillgången under en viss period, i utbyte mot periodiska betalningar.

Syftet med hyresavtalet kan vara fordon, maskiner eller andra tillgångar. När hyresgästen och hyrestagaren enas om villkoren för hyresrätten, får hyresgästen rätten att använda utrustningen. I gengäld kommer du att göra periodiska betalningar under hyresperioden.

Emellertid behåller hyresgästen äganderätten till tillgången och har rätt att avbryta hyresavtalet om hyresgästen bryter mot villkoren i avtalet eller bedriver olaglig aktivitet med utrustningen.

fördelar

- Fastställa betalningens belopp och periodicitet.

- Minsta kostnad i förväg.

- Hyra är i allmänhet avdragsgilla från företagsskatter.

- Potential för att fortsätta använda tillgången i slutet av leasingperioden.

- Ytterligare finansieringslinje som kanske inte påverkar de viktigaste bankavtalen.

Ansvar för underhållet av tillgången

Även om tillgången har ett finansiellt hyresavtal, kommer hyrestagaren att ansvara för att behålla tillgången och för eventuella tjänster som kan krävas. Det kan vara möjligt att göra ett separat underhållskontrakt.

Det är viktigt att se till att du har en försäkring för den aktuella tillgången, som täcker alla potentiella skador som kan uppstå under hyresperioden.

Avtalets slut

I slutet av finansiellt leasingavtal kan möjlighet ges möjlighet att förlänga hyresavtalet eller returnera tillgången till finansbolaget. Detta beror på villkoren i avtalet.

I de flesta fall kommer du att upptäcka att du i slutet av den primära hyresperioden har möjlighet att förlänga hyresavtalet till en sekundär period.

Detta kan fortsätta på obestämd tid, slutar när leasegivaren och hyrestagaren är överens, eller när tillgången säljs.

Det sekundära hyresavtalet kan vara mycket lägre än den primära hyran, eller hyresavtalet kan fortsätta månad för månad med samma hyra.

Om ingen förlängning krävs, kommer tillgången att returneras till finansbolaget, som normalt säljer den.

Skillnader med operationell leasing

Menande

En finansiell leasing är ett kommersiellt kontrakt där hyresgästen låter hyresgästen använda en tillgång i utbyte mot periodiska betalningar under en vanligt lång period. Därför är det ett långsiktigt koncept.

Ett operationellt leasingavtal är ett kommersiellt avtal där hyresgästen tillåter hyresgästen att använda en tillgång i utbyte mot periodiska betalningar under en kort tidsperiod. Därför är det ett kortvarigt koncept.

Överlåtelse

I en finansiell leasing överförs alla risker och förmåner för ägandet av tillgången till hyrestagaren.

Detta innebär att hyresgästen är i en position som gillar lika mycket som att ha köpt tillgången.

Hyresgästen behåller ägandet av tillgången, men hyrestagaren erhåller exklusiv användning av tillgången.

Till skillnad från ett finansiellt leasingavtal överför inte ett operationellt leasingavtal riskerna och förmånerna för ägandet till hyrestagaren.

Typ av kontrakt

En finansiell leasing kallas ett låneavtal / kontrakt. Kontraktet för ett operationellt hyresavtal kallas hyresavtal / kontrakt.

Efter det att kontraktet har undertecknats av båda parter kan finansiellt leasingavtal i allmänhet inte upphävas. Med operationell leasing, även efter det att avtalet mellan de två parterna har undertecknats, kan det avbrytas under den primära perioden.

Underhåll

Vid finansiell leasing är leasetagaren ansvarig för att ta hand om och underhålla tillgången. Med en operationell leasing är hyresgästen den som tar hand om och underhåller tillgången.

Föråldrande risk

För finansiell leasing faller denna risk på hyrestagaren. För operationell hyresavtal faller denna risk på leasegivaren.

Bokföringshantering

Ett finansiellt leasingavtal är ett leasingavtal som måste registreras i redovisningssystemet.

Å andra sidan är operationell leasingavtal ett koncept som inte behöver registreras i något bokföringssystem. Det är därför operationell leasingavtal kallas också "utanför balansräkningen."

Skattefördel

En finansiell leasing erbjuder hyresgästen ett skatteavdrag för tillgångskostnader, såsom avskrivningar och finansiella avgifter.

Det operationella leasingavtalet erbjuder en skatteavdrag endast för hyresbetalningar.

Köpsalternativ

Vid finansiell leasing ges hyrestagaren en möjlighet att köpa tillgången i slutet av avtalsperioden. I operationell leasingavtal ges inte hyresgästen ett sådant erbjudande.

Exempel på finansiell leasing

Företag C är dedikerat till tillverkning av cyklar. Det har hyrt viss specialiserad produktionsutrustning från L.

Utrustningens livslängd är 6 år och hyresperioden är fem år. Det verkliga värdet på utrustningen är $ 20 miljoner och nuvärdet av minimileaseavgifterna som gjorts av företag C är $ 15 miljoner.

Utrustningen är utformad specifikt för företag C: s verksamhet och hyresavtalet innehåller en bestämmelse som gör det möjligt för företag C att förlänga hyresavtalet till mycket lägre priser, eller att köpa utrustningen efter fem års slut för 1 miljon dollar.

Det verkliga värdet på utrustningen i slutet av hyresperioden förväntas bli 4 miljoner dollar. Detta är definitivt ett finansiellt hyresavtal enligt följande:

- Hyresperioden är mer än 70% av utrustningens livslängd.

- Hyresavtalet innehåller ett erbjudande köpoption.

- Utrustningen är personlig och kan inte användas av tredje part utan väsentliga ändringar.

referenser

1. Wikipedia, den fria encyklopedin (2018). Finansiell leasing. Hämtad från: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Hur man säger skillnaden mellan en finansiell leasing och en operationell leasing. Hämtad från: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finansiell leasing kontra operationell leasing. Hämtad från: wallstreetmojo.com.
4. International Financial Reporting Tool (2018). Finansiell leasing. Hämtad från: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finansiell leasing: 4 typer av leasingfinansiering - förklarade! Ditt artikelbibliotek. Hämtad från: yourarticlelibrary.com.
6. Redovisning redovisad (2018). Finansiell leasing. Hämtad från: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Förklarade finansiell leasing. Hämtad från: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Vad är ett leasingavtal för utrustning? Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.