LIKVIDITETSINDIKATORER: VAD ÄR DE FÖR, BERÄKNING, ANALYS, EXEMPEL - DUDAS - 2025

De likviditets indikatorer är en viktig klass av finansiella index som används för att bestämma lämpligheten av en gäldenär att betala skuldförbindelser utan att öka på kort - sikt utländskt kapital.

De mäter företags förmåga att betala skuldförpliktelser och dess säkerhetsmarginal genom beräkning av mätvärden, till exempel cirkulationsindikatorn, snabbindikatorn och den operativa kassaflödesindikatorn.

Källa: pixabay.com

Likviditet är inte bara ett mått på hur mycket kontanter ett företag har. Det är också ett mått på hur lätt det kommer att vara för organisationen att samla in tillräckligt med kontanter eller konvertera tillgångar till kontanter.

Tillgångar som kundfordringar, värdepapperstransaktioner och lager är relativt lätt för många företag att konvertera till kontanter på kort sikt. Därför ingår alla dessa tillgångar i likviditetsberäkningen för ett företag.

Kortfristiga skulder analyseras relativt likvida medel för att bedöma kortfristig skuldtäckning i en nödsituation.

Rörelsekapital som indikator

Beloppet på ett företags rörelsekapital citeras också som en indikator på likviditet.

Ett företag med en stor mängd lager som är svårt att sälja kan emellertid ha en hög mängd rörelsekapital och en gynnsam cirkulationsindikator, men kan vara illikvid.

Således kan kundfordringens omsättningsgrad och lageromsättningsgraden ge bättre information om ett företags förmåga att konvertera omsättningstillgångar till kontanter i tid för att betala åtaganden vid förfallodag.

Vad är likviditetsindikatorer för?

Likviditetsindikatorer visar ett företags likviditetsnivåer och förmågan att konvertera andra tillgångar till kontanter för att betala för skulder och andra kortfristiga åtaganden.

Cirkulationsindikator

Den nuvarande indikatorn mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder, som måste betalas under ett år, med omsättningstillgångar, såsom kontanter, kundfordringar och varulager.

Detta innebär att ett företag har en begränsad tid att samla in pengar för att betala dessa skulder. Omsättningstillgångar som kontanter, likvida medel och omsättbara värdepapper kan lätt konverteras till kortfristiga kontanter.

Detta innebär att företag med större mängder omsättningstillgångar lättare kan betala sina kortfristiga skulder när de mognas, utan att behöva sälja långsiktiga, inkomstgenererande tillgångar.

Ju högre likviditetsindikator, desto bättre är företagets likviditetsposition.

Snabbindikator

Det mäter en organisations förmåga att möta sina kortsiktiga skulder med de mest likvida tillgångarna. Därför utesluter det lager från omsättningstillgångar. Även känd som "syra testindikator".

Likvida medel, kortfristiga placeringar eller omsättbara värdepapper och kortfristiga fordringar betraktas som snabba tillgångar.

Kortsiktiga investeringar eller omsättbara värdepapper inkluderar omsättningsbara värdepapper och tillgängliga för försäljning värdepapper som enkelt kan konverteras till kontanter inom de kommande 90 dagarna.

Omsättningsbara värdepapper handlas på en öppen marknad med ett känt pris och lättillgängliga köpare. Varje aktie på New York Stock Exchange skulle betraktas som en kommersiell säkerhet, eftersom den lätt kan säljas till alla investerare när marknaden är öppen.

Lakmustestet av finans visar hur väl ett företag snabbt kan konvertera sina tillgångar till kontanter för att betala för kortfristiga skulder. Den visar också nivån på snabba tillgångar i förhållande till kortfristiga skulder.

Väntande försäljningsdagar

Det avser det genomsnittliga antalet dagar det tar för ett företag att samla in betalning efter att ha gjort en försäljning.

Högre dagar att sälja innebär att ett företag tar för lång tid för att samla in betalning och binder upp sitt eget kapital i kundfordringar.

Hur beräknas de?

Cirkulationsindikator

Det beräknas genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder. Detta förhållande anges i numeriskt format snarare än i procentuellt format. Här är beräkningen:

Aktuell indikator = Kortfristiga tillgångar / Kortfristiga skulder.

Företag kräver balansräkningen för att skilja kortfristiga och långsiktiga tillgångar och skulder. Denna division gör det möjligt för investerare och borgenärer att beräkna viktiga kvoter såsom den aktuella indikatorn.

I finansiella rapporter redovisas löpande konton alltid före långsiktiga konton.

Snabbindikator

Den snabba indikatorn beräknas genom att lägga till kassa, likvida medel, kortfristiga placeringar och kundfordringar och sedan dividera med kortfristiga skulder.

Snabbindikator = (kontanter + likvida medel + omsättbara värdepapper + kundfordringar) / kortfristiga skulder.

Ibland ger företagets finansiella rapporter inte en snabb tillgång på balansräkningen. I detta fall kan det snabba måttet fortfarande beräknas även om några av de totala tillgångarna är okända.

Du subtraherar helt enkelt ditt lager och förutbetalda kostnader från din totala omsättningstillgångar för täljaren. Det vill säga ett annat sätt att uttrycka detta är:

Snabbindikator = (Omsättningstillgångar - Varulager - förutbetalda kostnader) / Kortfristiga skulder.

Väntande försäljningsdagar

Väntande försäljningsdagar beräknas i allmänhet kvartalsvis eller årlig, med i genomsnitt medel för periodens kundfordringar och divideras med dagliga intäkter: Dagar i avvaktan på försäljning = Genomsnittliga kundfordringar / intäkter per dag.

Analys

Likviditet är möjligheten att snabbt och billigt konvertera tillgångar till kontanter. Likviditetsindikatorer är mest användbara när de jämförs. Denna analys kan vara intern eller extern.

Intern analys

Intern analys av likviditetsindikatorer innebär användning av flera redovisningsperioder som rapporteras med samma redovisningsmetoder.

Genom att jämföra tidigare tidsperioder med nuvarande verksamhet kan analytiker spåra förändringar i verksamheten.

Generellt sett, ju högre en likviditetsindikator är, kommer den att visa att ett företag är mer likvida och har bättre täckning av utestående skulder.

Extern analys

Extern analys innebär att jämföra likviditetsindikatorerna för ett företag med ett annat eller med en hel bransch. Denna information är användbar för att jämföra företagets strategiska position i förhållande till sina konkurrenter vid fastställande av riktmärken.

Analys av likviditetsindikatorn kanske inte är lika effektiv vid analys av olika branscher, eftersom företag i olika branscher kräver olika finansieringsstrukturer.

Likviditetsindikatoranalysen är mindre effektiv vid jämförelse av företag i olika storlekar på olika geografiska platser.

Skillnad mellan solvens och likviditet

Till skillnad från likviditetsindikatorer mäter solvensindikatorer ett företags förmåga att uppfylla sina fulla ekonomiska åtaganden.

Solvens avser ett företags allmänna förmåga att betala skuldförpliktelser och fortsätta affärsverksamheten, medan likviditeten är mer fokuserad på löpande finansiella konton.

Ett företag måste ha mer totala tillgångar än totala skulder för att vara lösningsmedel och fler kortfristiga tillgångar än kortfristiga skulder för att vara likvida.

Även om solvens inte är direkt relaterad till likviditet, visar likviditetsindikatorer ett förberedande perspektiv på ett företags solvens.

Solvensindikatorn beräknas genom att dela ett företags nettoresultat plus avskrivningar mellan kort- och långfristiga skulder. Detta indikerar om ett företags nettoresultat kan täcka sina totala skulder.

I allmänhet anses ett företag med högre solvensgrad vara en mer gynnsam investering.

exempel

Ett par av dessa likviditetsindikatorer kan användas för att visa deras effektivitet vid bedömningen av ett företags ekonomiska tillstånd.

Tänk på två företag, Företag A och Företag Z, med följande tillgångar och skulder i sina balansräkningar (siffror i miljoner dollar). Båda företagen är verksamma i samma tillverkningssektor.

I detta exempel kommer det att antas att kortfristiga skulder endast består av leverantörsskulder och andra skulder utan kortfristig skuld.

För företag A, om formlerna tas för att beräkna motsvarande indikatorer, har vi:

- Cirkulationsindikator = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Snabbindikator = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

På samma sätt tillämpas för företag Z motsvarande formler för indikatorerna:

- Cirkulationsindikator = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Snabbindikator = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

Slutsatser

En serie slutsatser kan dras om dessa två företags ekonomiska tillstånd från dessa indikatorer.

Företag A har en hög grad av likviditet. Baserat på ditt nuvarande värde har du $ 3 kortfristiga tillgångar för varje $ 1 kortfristiga skulder.

Dess snabba indikator pekar på tillräcklig likviditet, även efter att exklusive varulager, med $ 2 i tillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter för varje dollar kortfristiga skulder. Sammanfattningsvis har företag A en bekväm likviditetsposition.

Företag Z är i en annan position. Företagets nuvarande indikator på 0,4 visar en otillräcklig likviditetsgrad med endast 40 cent av omsättningstillgångar tillgängliga för att täcka varje $ 1 kortfristiga skulder.

Den snabba indikatorn föreslår en ännu mer allvarlig likviditetsposition, med endast 20 cent likvida tillgångar för varje $ 1 av kortfristiga skulder. I allmänhet befinner sig företaget Z i en farlig likviditetssituation.

referenser

1. Will Kenton och Adam Hayes (2019). Definition av likviditetsgrad. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). Vad är en likviditetsgrad? Hämtad från: accountingcoach.com.
3. Min redovisningskurs (2019). Likviditetsförhållanden. Hämtad från: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Likviditetsförhållande, formel med exempel. Hämtad från: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Likviditetsförhållanden. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Likviditets- och likviditetsförhållanden. The Balance Small Business. Hämtad från: thebalancesmb.com.