VAD ÄR SKULDKVOTER? - DUDAS - 2025

De skuldkvoter är indikatorer som mäter utvecklingen i ett företag använder skuld för att finansiera sin verksamhet, och företagets förmåga att betala denna skuld. Det finns olika skuldkvoter, vilket ger analytiker en global uppfattning om företagets totala skuldbelastning, liksom dess kombination av skuld och eget kapital.

Dessa skäl är viktiga för investerare, vars aktieinvesteringar i ett företag kan riskeras om skuldnivån är för hög. Kreditgivare är också ivrig användare av dessa skäl för att avgöra i vilken utsträckning lånade medel kan vara i riskzonen.

Källa: pixabay.com

Generellt sett, ju större mängden skuld ett företag äger, desto större är nivån på den potentiella ekonomiska risken företaget kan möta, inklusive konkurs.

Skuld är ett sätt som ett företag måste utnyttja sig självt ekonomiskt. Ju mer hävstång ett företag är, desto större mängd finansiell risk kommer det att ha. En viss skuldsättning kan dock bidra till företagets utveckling.

Skuldsättningsgrad

Denna mätare jämför alla företagets skuld med dess totala tillgångar. Detta ger investerare och borgenärer en allmän uppfattning om hur mycket skuld en organisation använder.

När procentsatsen är lägre använder ett företag mindre skuld och kapitalets ställning är starkare. I allmänhet, ju högre kvot, desto större är risken företaget anses ha antagit.

Skuldsättningsgraden beräknas enligt följande: totala skulder dividerat med totala tillgångar.

Om ett företag har 1 miljon USD i totala skulder jämfört med 3 miljoner USD i totala tillgångar, betyder det att för varje dollar företaget har i tillgångar kommer det att ha 33 cent av skulden.

Skuldsättningsgrad

Jämför ett företags totala skulder med dess aktieägares totala kapital.

Detta förhållande ger ytterligare en synvinkel på ett företags skuldposition när man jämför de totala skulderna med eget kapital snarare än med totala tillgångar.

En lägre andel innebär att ett företag använder mindre skuld och har en starkare kapitalposition.

Förhållandet beräknas genom att bolagets totala skulder delas med aktieägarnas eget kapital.

Liksom skuld-till-tillgångsgraden mäter detta förhållande inte fullt ut ett företags skuld, eftersom det inkluderar operativa skulder som en del av de totala skulderna.

Resultat per bransch

Vad som utgör ett bra eller dåligt skuldutfall kommer att variera beroende på bransch. Till exempel kräver en bransch som telekommunikation en betydande kapitalinvestering.

Dessa utgifter finansieras ofta genom lån, så att allt annat lika skulle skuldsättningsgraden vara på hög sida.

Bankbranschen är ett annat område med typiskt höga skulder till eget kapital. Bankerna använder de lånade pengarna för att göra lån till högre räntor än de betalar på de medel de lånar. Detta är ett av de sätten de tjänar på.

Den faktiska användningen av skuldsättningsgraden är att jämföra kvoten för företag i samma bransch. Om ett företags skuldkvot varierar väsentligt från sina konkurrenter eller branschmedelvärden, bör detta höja en röd flagga.

Aktiveringsgrad

Den mäter skuldkomponenten i ett företags kapitalstruktur, som definieras som kombinationen av skuldskulder och eget kapital i bolagets balansräkning.

Skuld och eget kapital är de två medlen som ett företag kan använda för att finansiera sin verksamhet och andra investeringar.

Denna kvot beräknas genom att dela bolagets skuldskulder med skuldskulden plus eget kapital.

Kapitaliseringsgraden är en av de viktigaste skuldsättningsgraderna, eftersom den fokuserar på kvoten av skuldskulder som en del av ett företags totala kapitalbas som samlas in från aktieägare och långivare.

Skuld vs. arv

Skuld har vissa fördelar. Räntebetalningar är avdragsgilla. Skuld utspädar inte heller ägandet till företaget, liksom emissionen av ytterligare aktier. När räntorna är låga är tillgången till skuldmarknader lätt och det finns pengar att låna.

Skulden kan vara lång eller kort och kan bestå av banklån emitterade av obligationer.

Eget kapital kan vara dyrare än skuld. En ytterligare kapitalökning genom att emittera fler aktier kan utspäda ägandet till företaget. Å andra sidan behöver kapitalet inte betalas tillbaka.

Ett företag med för mycket skuld kan upptäcka att dess handlingsfrihet begränsas av sina borgenärer och / eller dess lönsamhet kan påverkas av höga räntekostnader.

Räntetäckningsgrad

Det används för att bestämma hur lätt ett företag kan betala sin räntekostnad på utestående skulder.

Kvoten beräknas genom att dividera företagets lönsamhet före ränta och skatt med företagets räntekostnad för samma period.

Ju lägre andel, desto större börda har företaget för skuldutgifter. När ett företags räntetäckningsgrad endast är 1,5 eller mindre, kan dess förmåga att täcka räntekostnader ifrågasättas.

Förhållandet mäter hur många gånger ett företag kan betala sina utestående skulder med vinsten. Detta kan betraktas som en säkerhetsmarginal för företagets borgenärer, om det har ekonomiska svårigheter i framtiden.

Bestäm solvens

Förmågan att uppfylla skuldförpliktelser är en nyckelfaktor för att fastställa ett företags kreditvärdighet och är en viktig statistik för potentiella aktieägare och investerare.

Investerare vill vara säkra på att ett företag de överväger att investera i kan betala sina räkningar, inklusive räntekostnader. De vill inte att företagets tillväxt påverkas av dessa typer av ekonomiska problem.

Kreditgivarna är också oroliga för företagets förmåga att betala sina räntor. Om du har svårt att göra räntebetalningar på dina skuldförpliktelser, är det inte vettigt för en potentiell långivare att förlänga ytterligare kredit.

referenser

1. Investopedia (2017). Skuldkvot. Hämtad från: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Skuldkvot. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Hävstångsgraden. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Skuldkvoter (hävstångsgraden). Hämtad från: money-zine.com
5. AAII (2010). Analysera skuldkvoter. Hämtad från: aaii.com.