HÄVSTÅNGSGRAD: VAD DET ÄR, HUR DET BERÄKNAS OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Den leverage ratio är en indikator som bedömer hur mycket av ett företags kapital kommer från skuld, som visar hur riskfyllt ett företag är ur dess användning av skulden i förhållande till dess tillgångar.

Ett företags hävstångsgrad indikerar hur mycket av dess tillgångar som återbetalas med lånade pengar. När kvoten är hög betyder det att de flesta av företagets tillgångar återbetalas med skuld.

Källa: picryl.com

I allmänhet vill företag att detta förhållande ska falla mellan 0,1 och 1,0. Ett förhållande på 0,1 indikerar att ett företag har nästan ingen skuld till tillgångar, och ett förhållande på 1,0 indikerar att ett företag har lika mycket skuld som tillgångar.

En kvot på 0,5 är vanligare, vilket indikerar att ett företag har dubbelt så många tillgångar som det har skuld. De högsta kvoterna är vanliga bland nystartade företag eller företag med höga produktionskostnader.

Vad är hävstångsgraden?

Om du driver en nystartning är det troligt att du försöker få finansiering från ett riskkapitalföretag eller bank.

Om du försöker samla in pengar är det viktigt att finansiella poster är i ordning så att investerare kan bedöma om verksamheten kommer att vara en riskabel eller värdefull investering.

En av indikatorerna som kan användas för att bedöma verksamhetens hälsa är finansiell hävstång, som kan mätas kvantitativt med hävstångsgraden.

Hävstångsgraden mäter hur hävstång ett företag är. Graden av hävstång eller skuldbelastning för ett företag är ett mått på risk.

En hög hävstångsgrad indikerar att ett företag använder skuld för att finansiera sina tillgångar och verksamheter jämfört med ett företag med lägre hävstångsgrad.

Detta visar att även om verksamheten är i skuld genererar dess verksamhet och försäljning tillräckligt med inkomst för att växa sina tillgångar genom vinster.

Ränta som betalas på skuld kan vara avdragsgill och gör det möjligt för företaget att utnyttja de möjligheter som det annars inte skulle ha råd med.

Analys av hävstångsgraden

När hävstångsgraden är hög, har företaget en stor mängd skuld i förhållande till dess tillgångar.

Därför bär detta en högre börda i den meningen att huvud- och räntebetalningar tar ett betydande belopp av företagets kassaflöden. Eventuella misslyckanden i den finansiella utvecklingen eller en höjning av räntorna kan leda till fallissemang.

När hävstångsgraden är låg kräver inte huvud- och räntebetalningar en så stor del av företagets kassaflöde, och verksamheten är inte lika känslig för förändringar i företag eller räntor ur detta perspektiv.

En låg hävstångsgrad kan emellertid också indikera att företaget inte utnyttjar den ökade lönsamhet som finansiell hävstång kan ge. Vid många tillfällen har du möjlighet att använda hävstång som ett sätt att växa ditt företag ansvarsfullt.

Betydelse

Långivare och investerare föredrar i allmänhet låga hävstångsgrader, eftersom de förstnämnda intressena skyddas bättre i händelse av en affärsnedgång och aktieägarna är mer benägna att få åtminstone en del av sin ursprungliga investering i händelse av en likvidation.

I allmänhet kan höga hävstångsgrader förhindra ett företag från att locka till sig ytterligare kapital.

Det är viktigt att notera att tidpunkten för tillgångsköp och skillnader i skuldstruktur kan leda till olika hävstångsgrader för liknande företag.

Detta är anledningen till att jämförelsen av hävstångsgraden i allmänhet är mer avslöjande mellan företag inom samma bransch. Definitionen av ett "lågt" eller "högt" förhållande måste göras inom detta sammanhang.

Hur beräknas det?

En hävstångsgrad är helt enkelt företagets totala skuld dividerat med dess totala tillgångar. Formeln är som följer:

Hävstångsgrad = total skuld / totala tillgångar.

Formeln för skuldsättningsgraden används i princip för att mäta ett företags skuldnivå i förhållande till storleken på balansräkningen.

Beräkningen av skuldsättningsgraden görs huvudsakligen genom att jämföra den totala skuldförpliktelsen i förhållande till företagens totala tillgångar.

En hög hävstångsgrad indikerar att företaget kan ha tagit för många lån och är för skuldsatt jämfört med företagets förmåga att rimligt återbetala skulden med framtida kassaflöden.

Formeln för hävstångsgraden kan beräknas med följande steg.

Steg 1

Först beräknas total skuld, som inkluderar både kortfristig finansiering och långsiktig finansiering, och totala tillgångar, som är lättillgängliga i företagets balansräkning.

Steg 2

Därefter beräknas hävstångsgraden genom att dela den totala skulden med totala tillgångar.

exempel

En hävstångsgrad på 2 till 1 betyder att för varje $ 1 av tillgångar har företaget 2 USD i skuld. Hög skuld kan hindra ett företags kassaflöde på grund av stora räntebetalningar och begränsa dess förmåga att låna mer pengar.

XYZ Company

Om företag XYZ på sin balansräkning hade totalt 10 miljoner dollar i skuld och 15 miljoner dollar i tillgångar, så kommer Company XYZs hävstångsgrad att vara:

Hävstångsgrad = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 eller 67%.

Detta innebär att för varje dollar av tillgångar som Företag XYZ har, hade företag XYZ 0,67 USD i skuld. En kvot över 1,0 skulle indikera att företaget har mer skuld än tillgångar.

ABC Company

Låt oss anta att Företag ABC har följande finansiella data i sin balansräkning för innevarande år:

Från uppgifterna i denna balansräkning kan motsvarande hävstångsgrad beräknas:

Total skuld = kortfristigt banklån + långfristigt banklån. Därför är den totala skulden lika med: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Enligt tabellen är de totala tillgångarna 75 000 dollar. Genom att använda formeln för hävstångsgraden erhålls följande resultat: $ 36 000 / $ 75 000 = 0,48.

referenser

1. Sophia Bernazzani (2019). Hävstångsgrad: Vad det betyder och hur man beräknar det Hämtat från: blog.hubspot.com.
2. Investering Answers (2019). Hävstångsgrad. Hämtad från: investinganswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Hävstångsförhållanden Formel. Hämtad från: wallstreetmojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Hur man beräknar hävstångsgraden. Boet. Hämtad från: budgeting.thenest.com.
5. Cleartax (2019). Hävstångsgrad med formel och exempel. Hämtad från: cleartax.in.