LIKVIDITETSFÖRHÅLLANDEN: VAD ÄR LIKVIDITET OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

De likviditetskvoter är indikatorer som används för att analysera förmågan hos ett företag att betala både sina kortfristiga skulder när de förfaller, eftersom deras långa - kortfristiga skulder när de blir aktuella.

Med andra ord, dessa förhållanden visar ett företags likvida medel och förmågan att konvertera andra tillgångar till kontanter för att betala för skulder och andra kortfristiga åtaganden. De används ofta av potentiella borgenärer och långivare för att bestämma om de ska bevilja kredit eller skuld till företag.

Källa: pixabay.com

Ett företags likviditet är förmågan att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden. Därför försöker likviditetsförhållanden att mäta ett företags förmåga att betala sina skuldförpliktelser på kort tid.

Dessa förhållanden baseras på olika delar av företagets kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder, tagna från balansräkningen.

Bestäm betalningskapacitet

Likviditetsförhållanden är en viktig del av väsentlig analys, eftersom de hjälper till att fastställa ett företags förmåga att betala sina skulder. Om ett företag inte betalar vad det är skyldigt kan det bli konkursaktivitet eller omstrukturering, vilket kan vara skadligt för aktieägarnas värde.

Dessa åtgärder jämför olika kombinationer av relativt likvida tillgångar med mängden kortfristiga skulder i en organisations balansräkning. Ju högre kvot, desto bättre är ett företags förmåga att betala sina skyldigheter i tid.

Vad är likviditet?

Någon som nämner likviditet i en investering avser i allmänhet ett företags förmåga att konvertera sina tillgångar till kontanter. Med andra ord kanske en affärsanalytiker vill veta hur snabbt ett företag kan få sina medel för att täcka sina utestående räkningar.

Likviditet är ett tecken på din ekonomiska hälsa, eftersom det är viktigt för företag att ha tillräckligt med kontanter för att täcka sina betalningsförpliktelser fortlöpande utan att behöva vända sig till externa källor för kapital.

Ett företags likviditet är i allmänhet av särskilt intresse för sina kortfristiga borgenärer, eftersom den likviditet som finns säger mycket om företagets förmåga att betala dessa borgenärer.

I allmänhet, ju högre värde på likviditetsgraden är, desto större är säkerhetsmarginalen ett företag har i sin förmåga att betala sina räkningar.

Likviditet är inte bara ett mått på hur mycket kontanter ett företag har. Det är också ett mått på hur lätt det kommer att vara för företaget att samla in tillräckligt med kontanter eller konvertera tillgångar till kontanter.

Likvida medel

Tillgångar som kundfordringar, värdepapperstransaktioner och lager är relativt lätt för många företag att konvertera till kontanter på kort sikt. Därför ingår alla dessa tillgångar i likviditetsberäkningen för ett företag.

Detta görs genom att jämföra företagets mest likvida tillgångar med dess kortfristiga skulder.

I allmänhet kommer likviditetsgraden att bli bättre ju högre täckningsnivån för likvida medel med avseende på kortfristiga skulder.

Låg likviditet

Ett företag med låg likviditet bör varna investerare, eftersom det kan vara ett tecken på att företaget kommer att ha svårigheter att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden och följaktligen genomföra den dagliga verksamheten.

Under svåra tider för ekonomin eller verksamheten kan ett företag med otillräcklig likviditet tvingas fatta svåra beslut för att uppfylla sina skyldigheter. Dessa kan omfatta likvidation av produktiva tillgångar, försäljning av lager eller till och med en affärsenhet.

Lista över likviditetsskäl (med exempel)

Nuvarande förhållandet

Den nuvarande kvoten mäter ett företags förmåga att lagra sina kortfristiga skulder med sina omsättningstillgångar. Formeln är: omsättningstillgångar dividerade med kortfristiga skulder.

Som ett exempel skulle ett företag med 10 miljoner dollar i omsättningstillgångar och 5 miljoner dollar i kortfristiga skulder ha en kortfristig kvot på 2.

Ett nuvarande förhållande större än 1 är ett tecken på att företaget är väl positionerat för att täcka sina kortfristiga skulder.

Ett nuvarande förhållande på mindre än 1 kan vara ett tecken på problem om företaget är i ekonomiska svårigheter.

Försiktighetsåtgärder vid användning av detta förhållande

När man tittar på den nuvarande kvoten bör investerare vara medvetna om vilka typer av kortfristiga tillgångar företaget har och hur snabbt dessa kan konverteras till kontanter för att möta kortfristiga skulder.

Till exempel, hur snabbt kan företaget samla in alla utestående fordringar? En analytiker vill veta hur lång tid det tar för företaget att få betalning efter det att en försäljning har gjorts.

För företag med lager, hur snabbt kan denna inventering likvideras om behovet uppstår, och vilken procentandel av lagervärdet kommer företaget troligtvis att få?

Den nuvarande kvoten förutsätter att företaget skulle kunna likvidera de flesta av sina omsättningstillgångar och konvertera dem till kontanter för att täcka dessa skulder.

Detta är emellertid osannolikt om företaget förblir ett operativt företag, eftersom en viss nivå av rörelsekapital fortfarande kommer att krävas.

Snabb anledning

Snabbkvoten, även kallad syretestkvoten, är en likviditetsgrad som ytterligare förädlar nuvarande kvoten genom att mäta nivån på de mest likvida kortfristiga tillgångarna för att täcka kortfristiga skulder.

Den snabba kvoten är mer konservativ än den nuvarande kvoten, eftersom den utesluter lager och andra omsättningstillgångar, som i allmänhet är svårare att konvertera till kontanter.

I allmänhet anses lager vara mindre likvida än andra omsättningstillgångar.

Formeln för att beräkna snabbkvoten är: (likvida medel + omsättbara värdepapper + kundfordringar) dividerat med kortfristiga skulder.

Genom att fokusera på omsättningstillgångar, som är de enklaste att konvertera till kontanter, är denna kvot en bättre mått på täckningen dessa tillgångar ger för företagets kortfristiga skulder, om företaget upplever ekonomiska svårigheter.

Anledningsanalys

En allmän tumregel är att ett snabbt förhållande större än 1 innebär att ett företag är tillräckligt kapabelt för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Ett företag med ett högt och / eller växande snabbt förhållande upplever sannolikt intäktsökning, samlar snabbt in sina kundfordringar och omvandlar förmodligen snabbt sina lager.

En snabb låg och / eller sjunkande kvot kan indikera att företagets försäljning minskar, att företaget har svårt att samla in sina kundfordringar eller kanske att det betalar sina fakturor för snabbt.

Eliminering av lager gör snabbkvoten till en något bättre indikator än den nuvarande kvoten för en organisations förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Kassa

Kassakvoten är ett annat mått på ett företags likviditet och dess förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden. Formeln för kontantgraden är: (kontanter + omsättbara värdepapper) dividerat med kortfristiga skulder.

Eliminering av kundfordringar, som används i både nuvarande och snabba förhållanden, och eliminering av varulager, som är en del av räknaren för den nuvarande kvoten, lämnar en kvot som visar nivån på kontanter och investeringar nära företagets kontanter i förhållande till dess kortfristiga skulder.

Värsta fall

Kassakvoten är nästan som en indikator på värdet på en organisation i värsta fall när företaget är på väg att gå ut.

Denna kvot berättar för borgenärer och analytiker om värdet på omsättningstillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter och procentandelen av företagets kortfristiga skulder som kan täckas av dessa kontanta tillgångar.

Kassakvoten används sällan i finansiell rapportering eller av analytiker vid grundläggande analys av ett företag. Det är orealistiskt för ett företag att upprätthålla överdrivna nivåer av kontanter och tillgångar nära kontanter för att täcka kortfristiga skulder.

Cash Conversion Cycle (CCE)

Den mäter antalet dagar som ett företags kontanter är bundna till produktions- och försäljningsprocessen för sin verksamhet och den förmån som erhålls genom betalningsvillkoren för dess borgenärer.

Ju kortare denna cykel är, desto mer likvida kommer företagets rörelsekapitalposition att vara.

Beräkningen är som följer: (dagar i väntande lager + dagar i väntan på försäljning) - dagar att betala i väntan.

Utestående lager dagar är måttet på den tid det tar att konvertera lager till kontanter. Denna indikator beräknas genom att dela företagets genomsnittliga lager med de dagliga försäljningskostnaderna.

Väntande försäljningsdagar beräknas genom att dividera det genomsnittliga beloppet på kundfordringar med det dagliga nettoomsättningsbeloppet. Ger en uppskattning av hur lång tid det tar ett företag att samla in försäljning som går till företagets kundfordringar.

Utestående betalningsdagar beräknas genom att dividera företagets genomsnittliga belopp för konton som ska betalas med den dagliga försäljningskostnaden. Ger en uppskattning av hur lång tid det tar företaget att betala sina leverantörer.

Betydelse

CCE är avgörande av två skäl. För det första är det en indikator på företagets effektivitet när det gäller att hantera sina rörelsekapitaltillgångar. För det andra ger det en tydlig bild av en organisations förmåga att betala sina kortfristiga skulder.

En mindre CCE innebär mer likviditet, vilket innebär mindre behov av att låna. Däremot ökar ett större CCE företagets likvida behov.

referenser

1. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: Nuvarande kvot. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
3. Min redovisningskurs (2019). Likviditetsförhållanden. Hämtad från: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: snabb förhållande. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: kassa. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likviditetsförhållanden. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: kontantomvandlingscykel. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.