LÖNSAMHETSSKÄL: EGENSKAPER, VAD DET ÄR FÖR, EXEMPEL - DUDAS - 2025

De lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används för att bedöma förmågan hos ett företag för att producera vinster i förhållande till sina inkomster, driftskostnader, tillgångar i balansräkningen och eget kapital, med hjälp av data från en specifik tidpunkt.

En verksamhet finns främst för att skapa mervärde. Naturligtvis har ett företag dussintals andra identiteter: det kan vara en arbetsgivare, skattebetalare, ägare av immateriell egendom eller ett företag som böjer sig på att göra miljö- eller socialt goda.

Källa: pixabay.com

Men ett företag är fortfarande ett system. Det är en ekonomisk maskin som kombinerar en uppsättning input med syftet att producera ett resultat, ett värde, vars summa är större än delarna. Detta värde mäts som lönsamhet. Det är bokstavligen det viktigaste konceptet som en investerare måste förstå.

Företag letar vanligtvis efter den högsta lönsamhetsgraden, eftersom det generellt betyder att verksamheten klarar sig bra för att generera intäkter, vinst och kassaflöde.

egenskaper

Lönsamhetsgraden är de mest populära indikatorerna som används i finansiell analys. De är vanligtvis indelade i två kategorier: marginalförhållanden och avkastningsförhållanden.

Marginalskäl

De tillåter att veta, från flera olika vinklar, företags förmåga att omvandla försäljning till vinster. Dessa skäl finns uteslutande i resultaträkningen.

Bruttovinstmarginalen

Konceptuellt antas följande sekvens: för det första får företaget försäljningsintäkter. Sedan hänför sig kostnaderna direkt till tillverkningen av produkten, såsom råvaror, arbetskraft etc.

Dessa kostnader grupperas som kostnad för sålda varor i resultaträkningen. Det som återstår är bruttolönsamheten.

Bruttomarginalen = bruttovinsten / försäljningsintäkterna.

Rörelsemarginal

Indirekta utgifter som hyra, reklam, bokföring etc. betalas. Genom att subtrahera försäljnings-, allmänna och administrativa utgifter från företagets bruttolönsamhet får du driftslönsamhet.

Operativ lönsamhetsmarginal = Operativ lönsamhet / försäljningsintäkter.

Lönsamhetsmarginal före skatt

Ränta betalas på skulden och eventuella ovanliga inkomster eller avgifter som inte är relaterade till företagets huvudsakliga verksamhet läggs till eller subtraheras, vilket lämnar lönsamheten före skatt.

Lönsamhetsmarginal före skatt = lönsamhet före skatter / försäljningsintäkter.

Nettovinstmarginal

Slutligen betalas skatter, vilket lämnar en nettolönsamhet, vilket blir det slutliga resultatet.

Nettolönsamhetsmarginal = Nettolönsamhet / försäljningsintäkter.

Skäl till återvändande

Dessa förhållanden erbjuder flera sätt att undersöka hur väl ett företag genererar avkastning för sina aktieägare.

Avkastning på tillgångarna

Lönsamhet analyseras mot tillgångar för att se hur effektiv ett företag är att använda sina tillgångar för att generera försäljning och så småningom vinster.

Avkastning i detta förhållande avser nettolönsamhet, som är vinsten på försäljningen efter subtraktion av alla kostnader, kostnader och skatter.

Eftersom skalfördelar hjälper till att sänka kostnaderna och förbättra marginalerna kan lönsamheten växa snabbare än tillgångarna, vilket i slutändan ökar avkastningen på tillgångarna.

Avkastning på eget kapital (ROE)

Detta förhållande är det som påverkar aktieägarna i ett företag mest, eftersom det mäter förmågan att få avkastning på kapitalinvesteringar.

När ett företag ökar mängden av sina tillgångar och ger en bättre avkastning med högre marginaler kan aktieägare behålla mycket av tillväxten i lönsamhet när dessa ytterligare tillgångar är resultatet av att få skulder.

Vad är de för

Av de flesta lönsamhetsskäl indikerar ett högre värde i förhållande till en konkurrentkvot eller relativt samma kvot från en tidigare period att företaget presterar bra.

Förhållanden är mest informativa och användbara när de används för att jämföra ett företag med liknande företag, med företagets egna meritlista eller medeltal för branschen som helhet.

Kostnadshantering

Dessa förhållanden mäter också indirekt hur väl ett företag hanterar sina kostnader i förhållande till sin nettoomsättning. Därför strävar företag efter högre andelar.

Detta kan göras antingen genom att generera mer inkomst för att hålla utgifterna konstant eller genom att hålla försäljningen konstant och minska kostnaderna.

Eftersom det är mycket svårare att generera ytterligare inkomster merparten av tiden än att sänka utgifterna, tenderar chefer vanligtvis att sänka utgiftsbudgetarna för att förbättra deras lönsamhetsgrader.

Mät effektiviteten

Kreditgivare och investerare använder dessa förhållanden för att mäta hur effektivt ett företag kan konvertera försäljning till lönsamhet.

Investerare vill se till att vinsten är tillräckligt hög för att dela ut utdelning, medan borgenärer vill se till att företaget har tillräckligt med vinst för att betala av sina lån.

Med andra ord, externa användare vill veta att företaget fungerar effektivt.

En extremt låg lönsamhetsgrad skulle indikera att utgifterna är för höga och att ledningen måste budgetera och sänka kostnaderna.

exempel

Exempel 1

Företaget ABC International fick en nettolönsamhet efter skatt på $ 50 000, på en nettoomsättning på $ 1 000 000. Vinstkvoten eller nettovinstmarginalen är:

50 000 USD i lönsamhet / $ 1 000 000 för försäljning = 5% Lönsamhetsgrad.

Nettovinstmarginalkvoten används vanligtvis på månadsbasis när man gör en jämförelse från månad till månad, såväl som för årets resultat och resultat från år till år.

Exempel 2

Alaska Shop är en utomhusfiskbutik som säljer lock och annan fiskeutrustning till allmänheten. Förra året hade Trisha det bästa försäljningsåret som hon hade haft sedan företaget öppnade för tio år sedan. Förra året var nettoomsättningen 1 000 000 dollar och hans nettolönsamhet 100 000 dollar.

Här är Trishas beräkning av försäljningens lönsamhetsgrad: $ 100 000 / $ 1 000 000 = 10%.

Som ni ser konverterade Alaska bara 10% av sin försäljning till vinst. Du kan jämföra detta förhållande med årets siffror på $ 800.000 i nettoomsättning och $ 200.000 i nettolönsamhet.

I år kunde Alaska ha gjort färre försäljningar, men du kan se att det minskade kostnaderna kraftigt och därmed kunde konvertera mer av dessa försäljningar till lönsamhet, med en kvot på 25%.

referenser

1. James Early (2019). Lönsamhetsindikatorförhållanden: Analys av vinstmarginal. Hämtad från: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Vinstkvot - Vinstmarginal. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
3. Min redovisningskurs (2019). Vinstmarginalförhållande. Hämtad från: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Lönsamhetsförhållanden Definition. Hämtad från: investopedia.com.
5. CFI (2019). Lönsamhetsgrader. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.