EKONOMISKA SKÄL: TYPER, VAD DE ÄR TILL FÖR OCH EXEMPEL - DUDAS - 2024

De finansiella förhållandena är nyckelindikatorer för ett företags ekonomiska resultat, skapade med användning av numeriska belopp som fångas i bokslutet för att få viktig information om en organisation.

De siffror som finns i ett företags finansiella rapporter, som är balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys, används för att utföra kvantitativ analys och utvärdera likviditet, tillväxt, marginaler, avkastning, hävstång, lönsamhet. och värdering av ett företag.

Källa: pixabay.com

När det gäller investeringar är analys av information om finansiella rapporter en av de viktigaste delarna i den grundläggande analysprocessen, om inte den viktigaste.

Samtidigt kan det stora antalet siffror i ett företags finansiella rapporter vara förvirrande och skrämmande för många investerare. Men genom analys av ekonomiska förhållanden kan du arbeta med dessa siffror på ett organiserat sätt.

Beräkning och analys

Beräkningen av finansiella förhållanden är relativt enkel. Att förstå och tolka vad de säger om ett företags ekonomiska hälsa kräver dock lite mer arbete.

Etablerade företag har ofta flera års balansräkning och resultaträkning för att arbeta med kvotanalysen.

Att beräkna finansiella förhållanden för olika perioder, antingen kvartalsvis eller årligen, hjälper till att spåra användbara trender i företagets operativa resultat.

Typer och deras egenskaper

Likviditetsförhållanden

Det är ekonomiska förhållanden som mäter förmågan hos ett företag att betala sina korta och långsiktiga finansiella åtaganden. De vanligaste finansiella likviditetsgraden inkluderar följande.

Nuvarande förhållandet

Den nuvarande kvoten mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med omsättningstillgångar:

Kortfristigt värde = kortfristiga tillgångar / kortfristiga skulder.

Snabb anledning

Snabbkvot mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med snabba tillgångar:

Snabbkvot = (kortfristiga tillgångar - varulager) / kortfristiga skulder.

Operativt kassaflöde

Det är ett mått på antalet gånger ett företag kan betala kortfristiga skulder med kontanter som genererats under en viss period:

Operativt kassaflöde = operativt kassaflöde / kortfristiga skulder.

Hävstångsgraden

De mäter mängden eget kapital som kommer från skuld. Med andra ord, finansiella hävstångsgrader används för att utvärdera ett företags skuldnivåer. De vanligaste finansiella förhållandena för hävstångseffekt inkluderar följande:

Skuldsättningsgrad

Den mäter det relativa beloppet för tillgångarna i ett företag som tillhandahålls tack vare skulden:

Skuldsättningsgrad = totala skulder / totala tillgångar.

Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgraden beräknar vikten av total skuld och finansiella skulder jämfört med eget kapital:

Skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital.

Räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgraden avgör hur lätt ett företag kan betala sina räntekostnader:

Räntetäckningsgrad = rörelseresultat / räntekostnad.

Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgraden avgör hur enkelt ett företag kan betala sina skuldförpliktelser:

Skuldsättningsgrad = rörelseresultat / total skuldtjänst.

Effektivitetsskäl

De är också kända som finansiella aktivitetsindex. De används för att mäta hur väl ett företag använder sina tillgångar och resurser. De vanligaste förhållandena för ekonomisk effektivitet inkluderar följande.

Kapitalomsättningsgrad

Försäljningsgraden mäter ett företags förmåga att generera försäljning från tillgångar:

Kapitalomsättningsgrad = nettoomsättning / totala tillgångar.

Inventarier omsättningsgrad

Den mäter hur många gånger ett företags lager säljs och ersätts under en viss period:

Lagervärde = kostnad för sålda varor / genomsnittlig inventering.

Kundfordringar omsättningsgrad

Mät antalet gånger ett företag kan konvertera kundfordringar till kontanter under en viss period:

Kundfordringar Omsättningsgrad = Netto kreditförsäljning / genomsnittliga kundfordringar.

Försäljningsdagar i lager

Försäljningsdagarna i lagerförhållandet mäter det genomsnittliga antalet dagar ett företag håller i lager innan de säljer det till kunder:

Försäljningsdagar i lager = 365 dagar / lageromsättningsgrad.

Lönsamhetsskäl

De mäter ett företags förmåga att generera intäkter i förhållande till intäkter, balansräkningar, driftskostnader och kapital. De vanligaste finansiella lönsamhetsgraden inkluderar följande.

Bruttolönsamhet

Jämför ett företags bruttovinst med dess nettoomsättning för att visa hur mycket vinst ett företag gör efter att ha betalat kostnaden för sålda varor:

Bruttolönsamhet = bruttovinst / nettoomsättning.

Operativ lönsamhet

Operativ lönsamhetsgrad jämför ett företags rörelseresultat med sin nettoomsättning för att bestämma driftseffektivitet:

Operativ lönsamhetsgrad = operativ lönsamhet / nettoomsättning.

Avkastning på tillgångar

Avkastningen på tillgångsgraden mäter effektiviteten som ett företag använder sina tillgångar för att generera vinster:

Andel avkastning på tillgångar = nettoavkastning / totala tillgångar.

Förhållande mellan lönsamhet jämfört med eget kapital

Förhållandet mellan lönsamhet jämfört med eget kapital mäter den effektivitet som ett företag använder sitt eget kapital för att generera vinster:

Andel avkastning på eget kapital = nettoavkastning / eget kapital.

Marknadsvärde

De används för att utvärdera priset på ett företags aktier. De vanligaste marknadsvärdet inkluderar följande.

Bokfört värde per aktiekvot

Det bokförda värdet per aktiekvot beräknar värdet per aktie för ett företag baserat på det kapital som finns tillgängligt för aktieägarna:

Förhållande mellan bokfört värde per aktie = eget kapital / Totalt utestående aktier.

Utdelningsgrad

Utdelningens avkastningsprocent mäter mängden utdelning som tillskrivs aktieägarna relativt marknadsvärdet per aktie:

Utdelningsgrad = utdelning per aktie / aktiekurs.

Resultat per aktieandel

Resultat per aktiekvot mäter mängden nettovinst för varje utestående aktie:

Resultat per aktiekvot = nettoresultat / totala utestående aktier.

Pris / intäktsförhållande

Pris-vinstkvoten jämför priset på ett företags lager med vinst per aktie:

Pris / vinstkvot = Aktiekurs / Resultat per aktie.

Vad är ekonomiska förhållanden för?

Ekonomiska förhållanden är de vanligaste och mest utbredda verktygen för att analysera ett företags ekonomiska situation. Skälen är enkla att förstå och lätta att beräkna. De kan också användas för att jämföra olika företag i olika branscher.

Eftersom ett förhållande helt enkelt är en matematisk jämförelse baserad på proportioner, kan både stora och små företag använda förhållanden för att hjälpa dem att jämföra sin finansiella information.

På ett sätt tar ekonomiska förhållanden inte hänsyn till storleken på ett företag eller bransch. Förhållandena är bara en grov uppskattning av finansiell ställning och resultat.

Finansiella förhållanden gör det möjligt att jämföra företag i alla branscher, storlekar och sektorer för att identifiera deras styrkor och svagheter.

Företagets prestationsspårning

Fastställandet av finansiella förhållanden utförs individuellt per period, liksom övervakning över tiden av förändringar i deras värden för att upptäcka trender som kan utvecklas i ett företag.

Exempelvis kan en ökning av skuldsättningsgraden visa att ett företag belastas med skuld och så småningom kan ha en risk för fallissemang.

Gör jämförelser av företagets resultat

Jämförelse av ekonomiska förhållanden med de viktigaste konkurrenterna görs för att kontrollera om företaget i förhållande till branschgenomsnittet presterar bättre eller sämre.

Till exempel genom att jämföra avkastningen på tillgångar mellan företag gör det enklare för en investerare eller analytiker att avgöra vilka företagstillgångar som används mest effektivt.

användare

Användare av finansiella förhållanden inkluderar både interna och externa delar av företaget:

- Interna användare är ägare, ledningsteam och anställda.

- Externa användare är detaljinvestorer, finansanalytiker, konkurrenter, borgenärer, tillsynsmyndigheter, skattemyndigheter och även branschobservatörer.

exempel

Analysen av finansiella rapporter inkluderar finansiella förhållanden. För ABC-företaget presenteras balansräkningen och resultaträkningen:

Här är två finansiella förhållanden som baseras enbart på kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder som visas i ABC Company: s balansräkning:

Omsättningsgrad = kortfristiga tillgångar / kortfristiga skulder = $ 89 000 / $ 61 000 = 1,46.

Snabbkvot = (kortfristiga tillgångar - lager) / kortfristiga skulder = ($ 89 000 - $ 36 300) / $ 61 000 = $ 52 700 / $ 61 000 = 0,86.

Följande finansiella förhållande innebär förhållandet mellan två balansräkningsbelopp: totala skulder och totalt kapital:

Skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital = 481 000 USD / 289 000 $ = 1,66.

I detta exempel, för varje $ 1 som aktieägare har bidragit, bidrog borgenärerna med $ 1,66.

Ekonomiska skäl med resultaträkningen

Följande finansiella förhållanden relaterar balansräkningarna på kundfordringar och lager till belopp i resultaträkningen. För att illustrera dessa finansiella förhållanden har vi följande resultaträkning:

Lagervärde = kostnad för sålda varor / genomsnittligt lager = $ 380 000 / $ 36 300 = 10,47 gånger.

Kundfordringar Omsättningsgrad = Netto kreditförsäljning / genomsnittliga kundfordringar = $ 500 000 / $ 40 500 = 12,35 gånger.

referenser

1. CFI (2019). Ekonomiska förhållanden. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Handledning för ekonomisk förhållande. Hämtad från: investopedia.com.
3. Min redovisningskurs (2019). Analys av ekonomisk förhållande. Hämtad från: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Ekonomiska förhållanden. Hämtad från: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Ekonomiska förhållanden (förklaring). Redovisningscoach. Hämtad från: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analys av ekonomisk förhållande ger värdefulla affärsinblick. The Balance Small Business. Hämtad från: thebalancesmb.com.