EFFEKTIV TAKT: VAD DET ÄR, HUR BERÄKNAS DET, EXEMPEL - EKONOMI - 2025

Den effektiva räntan är den ränta som faktiskt tjänas eller betalas på en investering, lån eller annan finansiell produkt på grund av resultatet av sammansättningen under en viss tidsperiod. Det kallas också den effektiva räntan, den effektiva årliga räntan eller motsvarande årliga ränta.

Den effektiva räntan är ett sätt att bekräfta den årliga räntan så att effekterna av sammansättning beaktas. Det används för att jämföra den årliga räntan mellan lån med olika sammansatta perioder (vecka, månad, år etc.).

Källa: pixabay.com

Med den effektiva hastigheten, periodiseras den periodiska räntan med blandning. Det är standarden i Europeiska unionen och i ett stort antal länder runt om i världen.

Den effektiva räntan är ett analogt koncept som också används för sparande eller investeringsprodukter, till exempel ett insättningsintyg. Eftersom alla lån är en investeringsprodukt för långivaren, kan termen användas för att tillämpa den på denna transaktion och ändra synvinkeln.

Vad består det av?

Den effektiva räntan är ett viktigt begrepp inom finansieringen eftersom det används för att jämföra olika produkter, till exempel lån, kreditlinjer eller investeringsprodukter som inlåningsintyg, som beräknar sammansatta räntor på olika sätt.

Om till exempel investering A betalar 10%, sammansatt månatligt, och investering B betalar 10,1%, sammansatt halvårsvis, kan den effektiva räntan användas för att bestämma vilken investering som faktiskt kommer att betala mest under året.

Den effektiva räntan är mer korrekt i ekonomiska termer, med hänsyn till effekterna av sammansättning. Det vill säga att man tar i varje period att ränta inte beräknas på huvudkapitalet, utan på beloppet för föregående period, som inkluderar kapital och ränta.

Detta resonemang är lätt att förstå när man tänker på besparingar: ränta sammansätts varje månad och varje månad tjänar spararen ränta på den föregående periodens ränta.

Som en effekt av sammansättning representerar ränta som erhållits under ett år 26,82% av det initiala beloppet, istället för 24%, vilket är den månatliga räntan på 2%, multiplicerad med 12.

Hur beräknas det?

Den effektiva årliga räntan kan beräknas med hjälp av följande formel:

Effektiv hastighet = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

I denna formel är i lika med den fastställda nominella årliga räntan, och n är lika med antalet sammansatta perioder under året, som vanligtvis är halvårsvis, månadsvis eller dagligen.

Fokus här är kontrasten mellan den effektiva räntan och i. Om i, den årliga räntan, är 10%, då med en månatlig sammansättning, där n är lika med antalet månader på ett år (12), är den effektiva årliga räntan 10.471%. Formeln visas som:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Att använda den effektiva räntan hjälper oss att förstå hur annorlunda ett lån eller en investering utför om det är sammansatt halvårsvis, månadsvis, dagligen eller någon annan tidsperiod.

Exempel

Om vi ​​hade 1 000 $ i ett lån eller investering som sammansattes varje månad skulle vi generera 104,71 $ ränta på ett år (10,471% av 1 000 USD), ett belopp som är större än om vi hade samma lån eller investering sammansatt årligen.

Årlig sammansättning skulle bara generera $ 100 ränta (10% av $ 1000), en skillnad på $ 4,71.

Om lånet eller investeringen sammansattes dagligen (n = 365) istället för varje månad (n = 12), skulle räntan på det lånet eller investeringen vara $ 105,16.

Som en allmän regel, ju fler perioder eller aktiveringar (n) investeringen eller lånet har, desto högre är den effektiva räntan.

Skillnad med nominell kurs

Den nominella kursen är den fastställda årliga kursen, som indikeras av ett finansiellt instrument. Detta intresse fungerar enligt det enkla intresset utan att ta hänsyn till de sammansatta perioderna.

Den effektiva räntan är den som distribuerar sammansättningsperioderna under en betalningsplan. Det används för att jämföra den årliga räntan mellan lån med olika sammansatta perioder (vecka, månad, kvartalsvis etc.).

Den nominella räntan är den periodiska räntan multiplicerad med antalet perioder per år. Till exempel innebär en nominell ränta på 12%, baserat på en månatlig sammansättning, en ränta på 1% per månad.

I allmänhet är den nominella kursen mindre än den effektiva räntan. Det senare representerar den verkliga bilden av finansiella betalningar.

En nominell ränta utan en sammansättningsfrekvens är inte helt definierad: du kan inte ange en effektiv hastighet utan att känna till sammansättningsfrekvensen och den nominella hastigheten. Den nominella kursen är beräkningsgrunden för att erhålla den effektiva räntan.

De nominella räntorna är inte jämförbara, om inte deras sammansättningsperioder är desamma. Effektiva räntor korrigerar detta genom att "konvertera" nominella räntor till årlig sammansatt ränta.

exempel

Investering A betalar 10%, sammansatt varje månad, och Investment B betalar 10,1% sammansatt halvårsvis.

Den nominella räntan är den ränta som fastställs i den finansiella produkten. För investering A är den nominella kursen 10% och för investering B 10,1%.

Den effektiva räntan beräknas genom att ta den nominella räntan och justera den enligt antalet sammansatta perioder som den finansiella produkten kommer att uppleva under en viss tidsperiod. Formeln är:

Effektiv hastighet = (1 + (nominell hastighet / antal sammansättningsperioder)) ^ (antal sammansättningsperioder) - 1.

För investering A skulle detta vara: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

För investering B skulle det vara: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Även om investering B har en högre nominell ränta är dess effektiva ränta lägre än investering A.

Det är viktigt att beräkna den effektiva räntan, för om $ 5.000.000 investerades i en av dessa investeringar, skulle fel beslut kosta mer än $ 5 800 per år.

Kapitaliseringsgräns

När antalet sammansatta perioder ökar ökar också den effektiva hastigheten. Resultaten från olika perioder aktiverade, med en nominell ränta på 10% skulle vara:

- Halvår = 10 250%

- Kvartalsvis = 10.381%

- Månadsvis = 10.471%

- Dagligen = 10,516%

Det finns en gräns för fenomenet sammansättning. Även om sammansättning inträffade ett oändligt antal gånger, skulle sammansättningsgränsen uppnås. Vid 10% skulle den kontinuerligt sammansatta effektiva hastigheten vara 10,517%.

Denna ränta beräknas genom att höja siffran "e" (ungefär lika med 2.71828) till kraften i räntan och subtrahera en. I det här exemplet skulle det vara 2.171828 ^ (0,1) - 1.

referenser

1. Investopedia (2018). Effektiv årlig ränta. Hämtad från: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Den effektiva årliga räntan. Hämtad från: investopedia.com.
3. Wikipedia, den fria encyklopedin (2018). Effektiv ränta. Hämtad från: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Effektiv årskurs. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Vad är skillnaden mellan effektiva räntor och nominella räntor? CSUN. Hämtad från: csun.edu.