RÖRELSEKAPITAL: HUR DET BERÄKNAS, VIKT OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Den rörelsekapitalet , även känd som rörelsekapital är en finansiell indikator som representerar drift likviditet till ett företag, organisation eller annan enhet, inklusive statliga organ. Liksom anläggningstillgångar, såsom anläggning och utrustning, betraktas rörelsekapital som en del av rörelsekapitalet.

Rörelsekapitalet är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar, såsom kontanter, kundfordringar, lager av råvaror och färdiga produkter; och kortfristiga skulder, såsom konton som ska betalas till leverantörer.

De flesta projekt kräver investering i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet, men kassan minskar också om pengarna samlas för långsamt eller om försäljningsvolymen minskar, vilket får konton att sjunka. fordran.

Rörelsekapitalet avslöjar mycket om ett företags ekonomiska situation, eller åtminstone företagets likviditetsposition på kort sikt.

Hur beräknas det?

Rörelsekapitalet beräknas genom att subtrahera kortfristiga tillgångar från kortfristiga skulder:

Rörelsekapital = kortfristiga tillgångar - kortfristiga skulder

Om kortfristiga tillgångar är mindre än kortfristiga skulder har företaget en brist på rörelsekapital, även kallad underskott i rörelsekapital.

Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder inkluderar tre konton som är särskilt viktiga. Dessa konton representerar de områden i verksamheten där chefer har den mest direkta effekten: kundfordringar och lager (kortfristiga tillgångar) och kortfristiga skulder.

Den nuvarande delen av skulden (som ska betalas inom 12 månader) är kritisk eftersom den representerar en kortfristig fordran på omsättningstillgångar. Andra typer av kortfristig skuld är banklån och kreditlinjer.

Formel funktioner

Rörelsekapitalformeln antar att ett företag faktiskt skulle likvidera sina omsättningstillgångar för att betala kortfristiga skulder, vilket inte alltid är realistiskt med tanke på att det alltid behövs vissa kontanter för att uppfylla löneskyldigheter och upprätthålla verksamheten.

Dessutom antar rörelsekapitalformeln att kundfordringar är tillgängliga för insamling, vilket kanske inte är fallet för många företag.

En positiv rörelsekapitalcykel stabiliserar inkomster och betalningar för att minimera rörelsekapitalet och maximera kassaflödet.

Växande företag kräver kontanter. Det billigaste sättet att växa är att kunna frigöra kontanter genom att förkorta rörelsekapitalcykeln.

Betydelse

Rörelsekapital är en vanlig indikator på företagets likviditet, effektivitet och allmänna hälsa. Ett företag kan få många tillgångar och lönsamhet; Du kan dock vara illikvid om dina tillgångar inte enkelt kan konverteras till kontanter.

Rörelsekapitalet återspeglar resultaten från en serie verksamheter i företaget. Inkluderar lagerhantering, skuldhantering, inkomstinsamling och leverantörsbetalningar.

Det är mer tillförlitligt än någon annan finansiell indikator, eftersom det indikerar vad som skulle vara kvar om ett företag tog alla sina kortfristiga resurser och använde dem för att betala alla sina kortfristiga skulder. Ju mer rörelsekapital ett företag har tillgängligt, desto mindre ekonomisk stress kommer det att uppleva.

En av de viktigaste användningarna av rörelsekapital är inventering. Ju längre lagret finns i lager, desto längre kommer företagets rörelsekapital att immobiliseras.

Positivt och negativt rörelsekapital

En av de viktigaste fördelarna med att titta på ett företags rörelsekapital är att kunna förutse många potentiella ekonomiska svårigheter som kan uppstå.

Positivt rörelsekapital krävs för att säkerställa att ett företag kan fortsätta arbeta, liksom att det har tillräckligt med medel för att betala av både driftskostnader och kortfristiga skulder nästan omedelbart.

Negativt rörelsekapital indikerar generellt att ett företag inte kan möta sina kortfristiga skulder.

Ett företag som har för mycket rörelsekapital kan dock minska avkastningen. En investerare kan ha det bättre om styrelsen beslutade att dela ut en del av det överskottet i form av utdelning. därför kan det vara en vilseledande bedömning.

Behovet av kontanter

När de inte hanteras noggrant kan företag växa ut med kontanter, vilket kräver mer rörelsekapital för att uppfylla expansionsplaner än de kan generera i sitt nuvarande tillstånd.

Detta inträffar vanligtvis när ett företag har använt kontanter för att betala för allt, snarare än att söka finansiering som utjämnar betalningar och gör kontanter tillgängliga för andra användningsområden.

Som ett resultat av brist på rörelsekapital får många företag att misslyckas, även om de faktiskt gör vinst. De mest effektiva företagen investerar klokt för att undvika dessa situationer.

Som en absolut tumregel för finansiärer vill de se positivt rörelsekapital. En sådan situation ger dem möjlighet att tro att företaget har tillräckliga omsättningstillgångar för att täcka sina finansiella åtaganden.

Öka och minska rörelsekapitalet

Genom att studera rörelsekapitalnivåer kan du avgöra om ett företag har resurser att expandera internt eller om det kommer att behöva vända sig till finansmarknaderna för att samla in ytterligare medel.

Under de bästa omständigheterna kan otillräckliga nivåer av rörelsekapital sätta ett ekonomiskt press på ett företag. Detta ökar lånen och antalet sena betalningar till borgenärer och leverantörer.

Detta är anledningen till att analytiker är känsliga för en minskning av rörelsekapitalet, eftersom det indikerar att ett företag har svårt att upprätthålla eller öka sin försäljning, betalar fakturor för snabbt eller samlar in fordringar för långsamt. .

Å andra sidan antyder en ökning av rörelsekapitalet något annat. Indikerar att företaget har ökat sina omsättningstillgångar eller minskat kortfristiga skulder; till exempel har du betalat ut några kortfristiga borgenärer.

Det finns flera sätt att ytterligare utvärdera ett företags rörelsekapital. Varulageromsättning, kundfordringar och förfallodagskvot, nuvarande kvot och syratest ingår.

Exempel

Här är balansräkningen för företag XYZ:

Med hjälp av formel för rörelsekapital och balansinformation i tabellen ovan kan vi beräkna att rörelsekapitalet för företag XYZ är:

160 000 USD (totala omsättningstillgångar) - 65 000 USD (totala kortfristiga skulder)

= 95 000 dollar (rörelsekapital)

referenser

1. Investopedia (2018). Rörelsekapital. Hämtad från: investopedia.com.
2. Wikipedia, den fria encyklopedin (2018). Rörelsekapital. Hämtad från: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Rörelsekapital. Hämtad från: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Hur man beräknar rörelsekapital i balansräkningen. Balansen. Hämtad från: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Rörelsekapital. Hämtad från: graydon.co.uk.