FÖRETAGETS FINANSIELLA CYKEL: EGENSKAPER - DUDAS - 2025

Den ekonomiska cykeln i ett företag är konstant rörlighet för varor eller tjänster som sker så att företaget kan fortsätta att fungera. När cykeln är klar börjar den igen. Det täcker inköp av råmaterial, omvandling till färdiga produkter, försäljning, fil (om det är ett kundfordran) och förvärv av pengar.

Därför är det den tid som ett företag tar för att genomföra sin normala verksamhet (köp, tillverkning, försäljning och retur av pengar). Den finansiella cykeln erbjuder en vision om ett företags operativa effektivitet; Denna cykel är tänkt att vara så kort som möjligt för att göra verksamheten mer effektiv och framgångsrik.

Därför indikerar en kortare cykel att ett företag kommer att kunna återta sina investeringar snabbt och att det har tillräckligt med kontanter för att uppfylla sina skyldigheter. Om den finansiella cykeln är lång, indikerar det att det tar mer tid för ett företag att konvertera sina lagerköp till kontanter.

egenskaper

- Ett företags finansiella cykel anger hur många dagar det tar att köpa material som krävs för att tillverka och sälja varorna eller tjänsterna, samla in kontanterna från den försäljningen, betala leverantörerna och få tillbaka pengarna. Det är användbart för att uppskatta hur mycket rörelsekapital ett företag behöver för att upprätthålla eller växa sin verksamhet.

- I den finansiella cykeln söks maximal minskning av investeringen av varulager och kundfordringar, utan att detta innebär förlust av försäljning på grund av att material inte har lagret eller inte finansiering.

- Ledningsbeslut eller förhandlingar med affärspartner påverkar ett företags finansiella cykel.

- Ett företag med en kort finansiell cykel kräver mindre kontanter för att upprätthålla sin verksamhet; det kan växa även genom att sälja på små marginaler.

- Om ett företag har en lång finansiell cykel, även med höga marginaler, kan det kräva ytterligare finansiering för att växa.

- Den finansiella cykeln bestäms på detta sätt (tar en tolvmånadersperiod): lagerperiod + kundfordringstid = finansiell cykel

Lagerperiod

Lagerperioden är antalet dagar som lagret lagras.

Varulager = genomsnittlig inventering / kostnad för sålda varor per dag.

Genomsnittlig inventering är summan av beloppet i början av inventariet för året (eller före årets slut) plus lager i slutet av året, tillgängligt i balansräkningen. Detta resultat delas med 2.

Kostnaden för sålda varor per dag erhålls genom att dela den totala årliga kostnaden för sålda varor som finns tillgängliga i resultaträkningen med 365 (dagar per år).

Kundfordringstid

Kundfordringstiden är tiden i dagar för att samla in kontanter från lagerförsäljningen.

Kundfordringstid x = Genomsnittlig kundfordran / Försäljning per dag

Genomsnittlig kundfordran är summan av beloppet på kundfordringar i början av året plus kundfordringar i slutet av året. Detta resultat delas med 2.

Försäljningen per dag bestäms genom att dividera den totala försäljningen, tillgänglig i den årliga resultaträkningen, med 365.

Finansiell cykel och finansiell nettocykel

Finansnettot eller kontantcykeln visar hur lång tid det tar för ett företag att samla in kontanter från försäljningen av lager.

Finansiell cykel = finansiell cykel - betalningsperiod

Var:

Betalningsperiod = Genomsnittlig leverantörskostnad / kostnad för varor såld per dag.

Medelkonto som ska betalas är summan av beloppet som ska betalas i början av året plus konton som ska betalas vid årets slut. Detta resultat divideras med 2. Kostnaden för sålda varor per dag bestäms samma som för lagerperioden.

Följande bild illustrerar ett företags finansiella cykel:

Kortsiktigt

Den kortsiktiga finansiella cykeln representerar flödet av medel eller den operationella generationen av fonder (rörelsekapital). Varaktigheten på denna cykel är relaterad till mängden resurser som krävs för att utföra operationen.

De element som utgör denna cykel (förvärv av råmaterial, omvandling av dem till färdiga produkter, deras försäljning och insamling) utgör omsättningstillgångar och kortfristiga skulder som ingår i rörelsekapitalet.

Det nuvarande konceptet avser den tid då företaget utför sin normala verksamhet inom de definierade kommersiella villkoren.

Rörelsekapital är ett företags investering i omsättningstillgångar (kontanter, omsättbara värdepapper, kundfordringar och varulager).

Nettot rörelsekapital definieras som omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder, varvid det senare är banklån, leverantörsskulder och upplupna skatter.

Så länge tillgångarna överstiger skulderna kommer företaget att ha nettokapital. Detta mäter företagets kapacitet att fortsätta med den normala utvecklingen av sin verksamhet under de kommande tolv månaderna.

indikatorer

Indikatorerna i den kortsiktiga finansiella cykeln är likviditet och solvens. Likviditet representerar kvaliteten på tillgångar som omvandlas till kontanter omedelbart.

Ett företags solvens är dess finansiella förmåga att uppfylla sina skyldigheter som löper ut på kort sikt och de resurser det har för att uppfylla dessa skyldigheter.

Långsiktigt

Den långsiktiga finansiella cykeln inkluderar de fasta och hållbara investeringarna som gjorts för att uppfylla affärsmålen, liksom det befintliga kapitalet i periodens resultat och långfristiga lån.

Permanenta investeringar, såsom fastigheter, maskiner, utrustning och andra långfristiga tillgångar, deltar gradvis i den kortsiktiga finansiella cykeln genom deras avskrivningar. Således hjälper den långsiktiga finansiella cykeln den kortsiktiga finansiella cykeln genom att öka rörelsekapitalet.

Längden på den långsiktiga finansiella cykeln är den tid det tar för företaget att återta den investeringen.

indikatorer

Bland indikatorerna från den långsiktiga finansiella cykeln sticker ut skulden och avkastningen på investeringar.

När vi talar om den finansiella cykeln kommer vi alltid att hänvisa till den tid då kassa flödar genom företaget, som kassaflöde och kassaflöde.

Det är, det är den tid det tar för pengar att konverteras tillbaka till kontanter, efter att ha gått igenom företagets operativa verksamhet (kortsiktig finansiell cykel) och / eller genomgått investeringar eller finansieringsverksamhet (finansiell cykel långsiktigt).

referenser

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Vad är en "finansiell cykel" och hur påverkar det ditt företag? Hämtad från: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Driftcykeln för ett företag. AccountingTools. Hämtad från: accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Driftscykel. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Betydelsen av att beräkna den finansiella cykeln i företag. Revisor räknade. Hämtad från: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Hur du bestämmer den finansiella cykeln för ditt företag. Konsulttjänster och omfattande konsulttjänster. Hämtad från: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Driftsförhållanden: Driftscykel. Hämtad från: investopedia.com