FINANSIELL LIKVIDITET: VAD DEN BESTÅR AV, INDIKATORER OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Företags finansiella likviditet avser ett företags förmåga att använda sina kortfristiga tillgångar för att möta sina kortfristiga skulder. Den beskriver i vilken grad en tillgång eller värdepapper snabbt kan köpas eller säljas på marknaden utan att påverka tillgångens pris.

Att ha kontanter för drift är avgörande för ett företag, både på kort sikt och för långsiktig expansion. Även om det totala värdet på tillgångar som ägs av ett företag eller en individ kan vara högt, kan det komma till likviditetsproblem om tillgångarna inte lätt kan konverteras till kontanter.

Källa: pixabay.com

För företag som har lån hos banker och borgenärer kan bristen på likviditet tvinga företaget att sälja tillgångar som det inte vill likvidera för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Banker spelar en viktig roll på marknaden genom att låna kontanter till företag, så länge de har tillgångar som säkerhet.

Vad är finansiell likviditet?

Med finansiell likviditet avses hur lätt tillgångar kan konverteras till kontanter.

Kontanter är den mest likvida tillgången. Vissa investeringar konverteras emellertid enkelt till kontanter, såsom aktier och obligationer. Eftersom dessa investeringar är extremt enkla att konvertera till kontanter kallas de ofta likvida tillgångar.

Tillgångar som aktier och obligationer är mycket likvida, eftersom de kan konverteras till kontanter på några dagar. Men stora tillgångar, såsom fastigheter och utrustning, konverteras inte så lätt till kontanter.

Ett kontrollkonto är flytande, men om du äger mark och behöver sälja det kan det ta veckor eller månader att likvidera det, vilket gör det mindre flytande.

Innan du investerar i någon tillgång är det viktigt att ta hänsyn till tillgångens likviditetsnivåer, eftersom det kan vara svårt att omvandla den till kontanter. Naturligtvis, förutom att sälja en tillgång, kan kontanter erhållas genom att låna den.

Banker lånar ut pengar till företag och tar företagens tillgångar som säkerhet för att skydda banken från fallissemang. Företaget får kontanter, men måste returnera det ursprungliga lånebeloppet plus ränta till banken.

indikatorer

Aktuell indikator

Även känd som rörelsekapitalindikator mäter företagets finansiella likviditet och beräknas genom att dela sina omsättningstillgångar med sina kortfristiga skulder.

Termen kortfristig avser kortfristiga tillgångar eller skulder som konsumeras (tillgångar) och betalas för (skulder) under en tid under ett år.

Aktuell indikator = Kortfristiga tillgångar / Kortfristiga skulder.

Den aktuella indikatorn används för att visa företaget förmågan att betala sina skulder (skulder och kundfordringar) med dess tillgångar (kontanter, omsättbara värdepapper, varulager och kundfordringar).

Industristandarder varierar, men idealiskt har ett företag en indikator som är högre än 1. Det kommer att innebära att det har mer omsättningstillgångar än kortfristiga skulder.

Det är dock viktigt att jämföra indikatorerna med liknande företag inom samma bransch för att få en korrekt jämförelse.

Snabbindikator

Även känd som en syratestindikator, den är identisk med den vanliga indikatorn, förutom att snabbindikatorn utesluter lager.

Lagret elimineras eftersom det är svårare att konvertera till kontanter jämfört med andra omsättningstillgångar, såsom kontanter, kortfristiga placeringar och kundfordringar. Med andra ord, varulager är inte lika likvida som andra omsättningstillgångar.

Snabbindikator = (Omsättningstillgångar - Varulager) / Kortfristiga skulder.

Ett indikatorvärde som är större än ett anses vara bra ur finansiell likviditetssynpunkt. Detta beror dock på branschen.

Operativt kassaflödesindikator

Ett företag mäts också av mängden kontanter som det genererar utöver sina skulder. De pengar som finns kvar i ett företag för att utöka verksamheten och betala aktieägarna genom utdelning kallas kassaflöde.

Den mäter hur väl kortfristiga skulder täcks av det kassaflöde som genereras av ett företags verksamhet.

Det är den mest exakta av de finansiella likviditetsindikatorerna. Detta beror på att det exkluderar kundfordringar samt lager och andra kortfristiga tillgångar.

Mer än standardindikatorn eller syratestet bedömer ett företags förmåga att förbli lösningsmedel i en nödsituation.

Denna indikator beräknas genom att dela operativt kassaflöde med kortfristiga skulder. Ju högre siffra desto bättre, eftersom det betyder att ett företag kan täcka fler gånger sina kortfristiga skulder.

Kassaflödesindikator = (likvida medel + kortfristiga placeringar) / kortfristiga skulder

En indikator på ökande kassaflöde i drift är ett tecken på ekonomisk hälsa. Å andra sidan kan de företag med den sjunkande indikatorn ha kortsiktiga likviditetsproblem.

exempel

Investeringstillgångar som tar längst tid att konvertera till kontanter kan inkludera föredragna eller begränsade aktier. Dessa typer av lager har i allmänhet avtal som dikterar hur och när de kan säljas.

Mynt, frimärken, konst och andra samlarföremål är mindre likvärdiga än kontanter, om investeraren vill ha artiklarnas fulla värde.

Till exempel, om en investerare som såldes till en annan samlare, kan de få fullt värde endast genom att vänta på rätt köpare. Emellertid kan föremålet säljas till en rabatt i värde genom en återförsäljare eller mäklare, om det är nödvändigt med kontanter.

Mark, fastigheter eller byggnader anses vara de minst likvida tillgångarna, eftersom det kan ta veckor eller månader att sälja.

Köp av tillgångar

Kontanter anses vara standarden för finansiell likviditet, eftersom de snabbare och lättare kan konverteras till andra tillgångar. Om en person vill ha ett kylskåp på 1 000 dollar är kontanter den tillgång som lättast används för att få det.

Om den personen inte har kontanter, men en samling sällsynta böcker som har värderats till 1 000 dollar, är det osannolikt att de kommer att hitta någon som är villig att handla sitt kylskåp för sin samling.

Istället måste du sälja samlingen och använda kontanterna för att köpa kylen. Det kan vara bra om personen kan vänta månader eller år på köpet. Det kan dock vara ett problem om personen bara var några dagar gammal.

Du kanske måste sälja böckerna med rabatt istället för att vänta på en köpare som är villig att betala fullt värde. Sällsynta böcker är ett exempel på en illikvid tillgång.

referenser

1. Jim Mueller (2018). Förstå finansiell likviditet. Investopedia. Hämtad från: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditet. Hämtad från: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definitionen av likviditet i finans. Småföretag - Chron. Hämtad från: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definition av "Likviditet". Hämtad från: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Fördelarna med finansiell likviditet. Hämtad från: blog.apruve.com.