LÖNSAMHETSINDEX: HUR MAN BERÄKNAR DET OCH EXEMPEL - DUDAS - 2025

Den lönsamhetsförhållandet är nettoresultatet att en investering har under en given cykel av tid, uttryckt i procent av den ursprungliga kostnaden för investeringen. Investeringsvinsten definieras som erhållen inkomst plus den vinst som erhållits från försäljningen av nämnda investering.

I ekonomi är avkastningen fördelen på en investering. Det täcker alla variationer i värdet på investeringen, utöver de kassaflöden som investeraren får, till exempel utdelning eller räntebetalningar.

Källa: pixabay.com

Det kan mätas i absoluta monetära termer eller i procent av det investerade beloppet. Det senare kallas också återkomst för innehavstiden. Om det finns en förlust, snarare än en vinst, kommer det att beskrivas som en negativ avkastning, förutsatt att det investerade beloppet inte är noll.

För att jämföra avkastning alla andra saker som är lika över tidsperioder med olika löptider, är det användbart att kunna konvertera varje avkastning till en årlig avkastning.

Vad är lönsamhetsindexet?

Lönsamhetsgraden är vinsten eller förlusten jämfört med den initiala kostnaden för en investering. Det uttrycks generellt i procent.

Med beaktande av effekten av tidsvärdet på pengar och inflation kan den reala avkastningen också definieras som nettobeloppet av kassaflöden som erhållits på en investering efter justering för inflation.

När detta index är positivt betraktas det som en vinst, och när det är negativt återspeglar det en förlust på investeringen.

Det kan användas i alla investeringsfordon, från lager och konstverk till fastigheter till obligationer. Den används alltid när tillgången köps vid någon tidpunkt och ett kassaflöde genereras vid någon tidpunkt i framtiden.

Investeringar utvärderas delvis utifrån tidigare resultatförhållanden. Dessa kan jämföras med tillgångar av samma typ för att bestämma vilka investeringar som är mest attraktiva.

Hur man får en bra lönsamhetsgrad

Hur vet du om avkastningen på en investering är bra eller inte? Vad skulle vara en bra avkastning?

I allmänhet belönas investerare som är villiga att ta högre risk i allmänhet med högre avkastning.

Aktier är bland de riskabelaste investeringarna, eftersom det inte finns någon garanti för att ett företag kommer att förbli livskraftigt. Till och med stora företag kan misslyckas över en natt och lämna investerare utan något.

Ett sätt att minimera risken är att investera i olika företag i olika sektorer och tillgångsslag. Det vill säga i fonder, obligationer, fastigheter och aktier med stabilt värde över en lång tid.

Det kanske inte leder till önskad avkastning på 15% till 35%, men diversifiering kan förhindra en marknadskrasch som utplånar din livstidsparande.

Investerare som har fortsatt att investera i aktier i S&P 500-indexet har i genomsnitt fått cirka 7% över tid justerat för inflationen.

Hur beräknar jag det?

Ekvationen som visas nedan används för att beräkna lönsamhetsindex:

Lönsamhetsindex = ((slutligt investeringsvärde - initialt investeringsvärde) / initialt investeringsvärde) x 100.

Detta enkla värde på lönsamhetsindexet kallas ibland också avkastning på investeringar eller ROI.

Lönsamhetsindexet kan beräknas för alla investeringar, relaterade till alla tillgångsslag.

Praktiskt fall

Man kan ta exemplet med att köpa ett hus som ett grundläggande exempel för att föreställa sig hur detta index beräknas.

Anta att ett hus köps för $ 250 000. För förenkling betalas 100% kontant. Fem år senare beslutas det att sälja huset; eftersom kanske familjen växer och måste flytta till en större plats.

Hemmet kan säljas för 335 000 dollar, efter avdrag för eventuella fastighetsagenters avgifter och skatter.

Lönsamhetsindexet för köp och försäljning av nämnda hus blir då: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Men vad händer om hemmet såldes för mindre än vad som betalades för det? Anta till exempel att $ 187 500.

Samma formel kan användas för att beräkna förlusten, som skulle vara den negativa lönsamhetsgraden, vid handel: ((187 500-250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

exempel

Exempel 1

Ramón är en investerare och beslutar att köpa tio aktier i Company XYZ till ett enhetspris på 20 dollar. Ramón innehar dessa aktier i XYZ Company i två år.

Under den termen betalade företag XYZ $ 1 per aktie som årlig utdelning. Efter att ha behållit dem i två år beslutar Ramón att sälja sina tio aktier i Company XYZ till ett pris av $ 25.

Ramón skulle vilja upprätta lönsamhetsindexet under de två år då han ägde aktierna.

Lösning

För att bestämma lönsamhetsindexet beräknas först beloppet för utdelningar som erhållits under tvåårsperioden:

(1 $ årlig utdelning x 2 år) x 10 aktier = 20 $ i utdelning.

Därefter utförs beräkningen för att ta reda på till vilket pris aktierna såldes, enligt följande: $ 25 x 10 aktier = $ 250, vilket är vinsten från försäljningen av aktierna.

Slutligen kontrolleras hur mycket det kostar Ramón att köpa de tio aktierna i Företag XYZ: $ 20 x 10 aktier = $ 200, vilket är kostnaden för att köpa de 10 aktierna.

Slutligen är alla belopp länkade till lönsamhetsindexekvationen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Följaktligen uppnådde Ramón 35% avkastning på sina aktier under tvåårsperioden.

Exempel 2

John Doe öppnade en limonadstativ. Han investerade 500 dollar i företaget och att sälja limonad kostar cirka 10 dollar per dag, cirka 3 000 dollar per år, tar några dagar ledigt.

I sin enklaste form är John Doe: s avkastning på ett år helt enkelt intäkter i procent av investeringar, eller $ 3 000 / $ 500 = 600%.

Det finns ett grundläggande förhållande att tänka på när man tänker på lönsamhetsgraden: ju mer riskabelt företaget är, desto högre är den förväntade lönsamhetsgraden.

referenser

1. Will Kenton (2018). Avkastning. Hämtad från: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis encyklopedi (2019). Avkastning. Hämtad från: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Avkastning. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Vad är avkastningstakten och vad är en bra avkastningskurs? Gatan. Hämtad från: thestreet.com.
5. Studie (2019). Hur man beräknar avkastningstakten: Definition, formel och exempel. Hämtad från: study.com.